دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات61
تعداد شماره‌ها2,230
تعداد مقالات18,289
تعداد مشاهده مقاله56,229,632
تعداد دریافت فایل اصل مقاله29,106,688
خواجوی, شکراله, ویسی حصار, ثریا. (1402). تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام: نقش سودآوری و نوسان جریان وجه نقد. سامانه مدیریت نشریات علمی, 20(79), 1-44. doi: 10.22054/qjma.2023.75096.2484
شکراله خواجوی; ثریا ویسی حصار. "تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام: نقش سودآوری و نوسان جریان وجه نقد". سامانه مدیریت نشریات علمی, 20, 79, 1402, 1-44. doi: 10.22054/qjma.2023.75096.2484
خواجوی, شکراله, ویسی حصار, ثریا. (1402). 'تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام: نقش سودآوری و نوسان جریان وجه نقد', سامانه مدیریت نشریات علمی, 20(79), pp. 1-44. doi: 10.22054/qjma.2023.75096.2484
خواجوی, شکراله, ویسی حصار, ثریا. تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام: نقش سودآوری و نوسان جریان وجه نقد. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1402; 20(79): 1-44. doi: 10.22054/qjma.2023.75096.2484

تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام: نقش سودآوری و نوسان جریان وجه نقد

مطالعات تجربی حسابداری مالی
مقاله 1، دوره 20، شماره 79، آذر 1402، صفحه 1-44    اصل مقاله (673.03 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/qjma.2023.75096.2484
نویسندگان
شکراله خواجوی* 1؛ ثریا ویسی حصار2
1استاد حسابداری، دانشکده تجارت و مالیه، دانشگاه تهران، تهران، ایران
2کارشناسی‌ارشد حسابداری، مؤسسه آموزش عالی کار، قزوین، ایران
چکیده
سیاست تقسیم سود یکی از مهمترین مباحث مطرح در ادبیات مالی است. یکی از انگیزه‌های مدیران عامل قدرتمند برای پرداخت سود، ایجاد شهرت در بازارهای سرمایه است تا تأمین مالی خارجی را با شرایط مطلوب کسب کنند. با این‌حال، ارزش خالص مورد انتظار چنین شهرتی به احتمال تأمین مالی خارجی که با سودآوری پایین و نوسان بالای جریان وجه نقد مرتبط است، بستگی دارد. بنابراین، این پژوهش درصدد است تا تأثیر قدرت مدیرعامل بر احتمال پرداخت سود سهام را در شرایط سودآوری پایین و نوسان بالای جریان وجه نقد بررسی نماید. در این راستا، 128 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1393 تا 1400 بررسی شدند. نتایج نشان می‌دهد قدرت مدیرعامل بر پرداخت و افزایش سود سهام تأثیر منفی و معناداری دارد. همچنین، سودآوری پایین و نوسان بالای جریان وجه نقد، تأثیر منفی قدرت مدیرعامل بر افزایش سود سهام را افزایش می‌دهد. اما بر ارتباط بین قدرت مدیرعامل و پرداخت سود سهام اثر تعدیل‌کننده معناداری ندارد. محدودیت مالی نیز بر ارتباط بین قدرت مدیرعامل با پرداخت و افزایش سود سهام اثر تعدیل‌کننده معناداری ندارد.
کلیدواژه‌ها
سود سهام؛ سودآوری؛ قدرت مدیرعامل؛ محدودیت مالی؛ نوسان جریان وجه نقد
مراجع
  1. اخگر، محمد امید و زاهد دوست، حمزه. (1397). بررسی تأثیر نفوذ مدیرعامل بر رابطه بین عملکرد شرکت و گردش مدیرعامل. حسابداری مالی، 10(39)، 60-81.
  2. اسماعیل­زاده مقری، علی، جلیلی، محمد و زند عباس­آبادی، عباس. (1389). بررسی تأثیر حاکمیت شرکتی بر کیفیت سود در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری مدیریت، 3(4)، 79-91.
  3. افلاطونی، عباس و نیکبخت، لیلی. (1389). کاربرد اقتصادسنجی در تحقیقات حسابداری، مدیریت مالی و علوم اقتصادی. تهران: انتشارات ترمه، چاپ اول.
  4. پورحیدری، امید و فروغی، عارف. (1398). بررسی تأثیر نفوذ مدیرعامل بر کیفیت افشای اطلاعات حسابداری. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 16(61)، 27-53.
  5. تهرانی، رضا و حصارزاده، رضا. (1388). تأثیر جریان­های نقدی آزاد و محدودیت در تأمین مالی بر بیش سرمایه­گذاری و کم سرمایه­گذاری. تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 1(3)، 50-67.
  6. توانگر حمزه کلایی، افسانه و اسکافی اصل، مهدی. (1397). ارتباط بین قدرت مدیرعامل، ویژگی‌های کمیته حسابرسی و کیفیت کنترل داخلی. پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، 10(38)، 187-207.
  7. حجازی، رضوان و یوسفی، علی. (1397). رابطه غیرخطی بین قدرت مدیرعامل و ساختار سرمایه. پژوهش‌های نوین در حسابداری و حسابرسی، 2(1)، 9-26.
  8. حجازی، رضوان، فصیحی، صغری و کرمشاهی، بهنام. (1396). بررسی تأثیر توانایی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 14(54)، 67-87.
  9. خواجوی، شکراله، جهاندوست مرغوب، مهران و ویسی حصار، ثریا. (1400). ارتباط غیرخطی بین قدرت مدیرعامل و ساختار سرمایه با تأکید بر نقش اندازه شرکت­ها. تحقیقات مالی، 23(1)، 40-63.
  10. دستگیر، محسن و هنرمند، مهسا. (1393). بررسی تأثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کارایی مدیریت سرمایه در گردش. حسابداری مدیریت، 7(3)، 69-88.
  11. رحیمی، علیرضا و فروغی، عارف. (1398). بررسی تأثیر مکانیسم­های کنترلی بر رابطه بین قدرت مدیرعامل و ارزش شرکت. پیشرفت­های حسابداری دانشگاه شیراز، 11(2)، 151-182.
  12. سرلک، نرگس و کلوانی، داود. (1394). رابطه بین انواع مالکیت نهادی و محافظه­کاری در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش­های تجربی حسابداری، 5(1)، 149-164.
  13. سوری، علی. (1393). اقتصادسنجی مقدماتی. تهران: نشر فرهنگ­شناسی.
  14. طاهری عابد، رضا، علی­نژاد ساروکلائی، مهدی و فغانی ماکرانی، خسرو. (1397). تأثیر شهرت و امنیت شغلی مدیران عامل بر شفافیت گزارشگری مالی. دانش حسابداری، 9(4)، 185-215.
  15. طاهری، ماندانا و جعفری، مهتاب. (1401). اثر تعدیلی جبهه­گیری مدیریت بر رابطه بین سیاست تقسیم سود و سیاست بدهی با تمایلات سرمایه­گذاران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 19(76)، 39-64.
  16. عباسی، مجید و کلانتری، الهام. (1393). بررسی تأثیر نظام راهبری شرکتی بر دوگانگی وظیفه مدیرعامل: منتخب شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. روند، 21(65 و 66)، 145-174.
  17. عرب، روح­الله، غلامرضاپور، محمد، امیرنیا، نرجس و کاظمی، سیدپوریا. (1400). قدرت مدیرعامل، مالکیت خانوادگی و حق­الزحمه حسابرسی: واکاوی نظریه­های همسویی و سنگربندی. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18(70)، 167-193.
  18. فخاری، حسین و یوسفعلی تبار، نصیبه. (1389). بررسی رابطه بین سیاست تقسیم سود و حاکمیت شرکتی در شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 17(62)، 69-84.
  19. فروغی، عارف و رحیمی، علیرضا. (1400). بررسی تأثیر قدرت مدیرعامل بر عملکرد مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. توسعه و سرمایه، 6(1)، 231-247.
  20. کامیابی، یحیی، نیکروان فرد، بیتا و سلمانی، رسول. (1393). مطالعه رابطه بین نوسانات جریان نقدی و حساسیت جریان­های نقدی-وجوه نقد با سیاست تقسیم سود در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 21(2)، 211-228.
  21. مرادی، محمد، ویسی حصار، ثریا و محقق، فاطمه. (1396). بررسی رابطه سیاست تقسیم سود و سرمایه‌گذاری: با تأکید بر نقص عدم اطمینان در جریان وجه نقد. پژوهش­های نوین در حسابداری و حسابرسی، 1(2)، 65-84.
  22. مشایخ، شهناز و بهزادپور، سمیرا. (1393). تأثیر بیش اطمینانی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 21(4)، 485-504.
  23. نیکبخت، محمدرضا، جهاندوست مرغوب، مهران و ویسی حصار، ثریا. (1400). قدرت مدیرعامل، کیفیت حسابرسی و معیارهای ارزیابی عملکرد مالی شرکت­ها. دانش حسابرسی، 21(85)، 454-486.
  24. Adams, R. B., Almeida, H., & Ferreira, D. (2005). Powerful CEOs and their impact on Corporate Performance. Review of Financial Studies, 18, 1403-32.
  25. Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D.W., Kinney, W.R., & Lafond, R. (2009). The effect of SOX internal control deficiencies on firm risk and cost of equity. Journal of Accounting Research, 47(1), 1-43.
  26. Berger, R., Dutta, S., Raffel, T., & Samuels, G. (2008). Innovating at the Top: How Global CEOs Drive Innovation for Growth and Profit. Palgrave Macmillan, New York.
  27. Bertrand, M., & Schoar, A. (2003). Managing with style: The effect of managers on firm policies. Quarterly Journal of Economics, 118(4), 301-330.
  28. Bilel, H. (2020). Does entrenchment of managers affect entrepreneurial dividend decision and investor sentiment? Asia Pacific Journal of Innovation and Entrepreneurship, 14 (3), 275-288.
  29. Bradley, M., Capozza, D. R., & Seguin, P. J. (1998). Dividend policy and cash-flow uncertainty. Real Estate Economics, 26(4), 555-580.
  30. Bulow, J., & Rogoff, K. (1989). Sovereign debt: Is to forgive to forget?. The American Economic Review, 79(1), 43-50.
  31. Chao, C.C., Hu, M., Munir, Q., & Li, T. (2017). The impact of CEO power on corporate capital structure: new evidence from dynamic panel threshold analysis. International Review of Economics and Finance, 51, 107-120. doi: 10.1016/j.iref.2017.05.010.
  32. Chay, J.B., & Suh, J. (2009). Payout Policy and Cash Flow Uncertainly. Journal of Financial Economics, 93(1), 88-107.
  33. Chen, Z., Huang, Y., & Wei, K.C.J. (2013). Executive pay disparity and the cost of equity capital. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 48(3), 849-885.
  34. Cheng, M., Dhaliwal, D., & Zhang, Y. (2013). Does investment efficiency improve after the disclosure of material weaknesses in internal control over financial reporting? Journal of Accounting and Economics, 56(1), 1-18.
  35. Chintrakarn, P., Chatjuthamard, P., Tong, C., & Jiraporn, P. (2018). How do powerful CEOs view dividends and stock repurchases? Evidence from the CEO pay slice (CPS). International Review of Economics & Finance, 58, 49-64.
  36. Chintrakarn, P., Jiraporn, P., & Singh, M. (2014). Powerful CEOs and capital structure decisions: Evidence from the CEO pay slice (CPS). Applied Economics Letters, 21(8), 564-568.
  37. Collins, D., & Huang, H. (2011). Management entrenchment and the cost of equity capital. Journal of Business Research, 64(4), 356-362.
  38. DeAngelo, H., DeAngelo, H., & Stulz, R.M. (2006). Dividend policy and the earned/contributed capital mix: a test of the life-cycle theory. Journal of Financial Economics, 81(2), 227-254.
  39. Deshmukh, S., Goel, A.M., & Howe, K.M. (2013). CEO overconfidence and dividend policy. Journal of Financial Intermediation, 22(3), 440-463.
  40. Easterbrook, F.H. (1984). Two agency-cost explanations of dividends. The American Economic Review, 74(4), 650-659.
  41. Fama, E.F., & French, K. (2001). Disappearing dividends: changing firm characteristics or lower propensity to pay? Journal of Financial Economics, 60(1), 3-43.
  42. Fazzari, S.M., Hubbard, R.G., Peterson, B.C., Blinder, A.S., & Poterba, J.M. (1988). Financing constraints and corporate investment. Brookings Papers on Economic Activity, (1), 141-206.
  43. Ferrando, A., & Mulier, K. (2015). Firms’ financing constraints: do perceptions match the actual situation? The Economic and Social Review, 46(1), 87-117.
  44. Fluck, Z. (1999). The dynamics of the management-shareholder conflict. The Review of Financial Studies, 12(2), 379-404.
  45. Gyimah, D., & Gyapong, E. (2019). Managerial entrenchment and payout policy: A catering effect. International Review of Financial Analysis, 73, 101600.
  46. Hackbarth, D. (2008). Managerial traits and capital structure decisions. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 43(4), 843-882.
  47. Halaoua, S., & Boukattaya, S. (2023). Does gender diversity in the audit committee influence corporate dividend policy? Evidence from French listed firms. Green Finance, 5(3), 373-391.
  48. Hamori, M., & Kakarika, M. (2009). External labor market strategy and career success: CEO careers in Europe and the United States. Human Resource Management, 48(3), 355-378.
  49. Hu, A., & Kumar, P. (2004). Managerial entrenchment and payout policy. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 39(4), 759-790.
  50. Hubbard, R.G. (1998). Capital-market imperfections and investment. Journal of Economic Literature, 36(1), 193-225.
  51. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
  52. Jensen, M.C. (1986). Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers. The American Economic Review, 76(2), 323-339.
  53. Jiraporn, P., Chintrakarn, P., & Liu, Y. (2012). Capital structure, CEO dominance, and corporate performance. Journal of Financial Services Research, 42(3), 139-158.
  54. Jiraporn, P., Leelalai, V., & Tong, S. (2016). The effect of managerial ability on dividend policy: how do talented managers view dividend payouts. Applied Economic Letters, 23(12), 857-862.
  55. Jo, H., & Pan, C. (2009). Why are firms with entrenched managers more likely to pay dividends? Review of Accounting and Finance, 8(1), 87-116.
  56. John, K., & Knyazeva, A. (2006). Payout Policy, Agency Conflicts, and Corporate Governance. Working Paper. New York University and University of Rochester.
  57. Kaiser, H. F. (1960). The application of electronic computers to factor analysis. Educational and Psychological Measurement, 20, 141-151.
  58. Kaplan, S.N., & Zingales, L. (1997). Do investment-cash flow sensitivities provide useful measures of financing constraints? The Quarterly Journal of Economics, 112(1), 169-215.
  59. La Porta, R., Lopez-De Salinas, F., Shleifer, A., & Vishny, R. (2000). Agency problems and dividend policy around the world. The Journal of Finance, 55(1), 1-33.
  60. Lee, M.S., Low, A., & Teoh, S.H. (2018). CEO Connectedness and Cost of Capital. Working Paper. Nanyang Business School, Nanyang Technological University, Singapore.
  61. Li, T., Munir, Q., & Abd Karim, M. R. (2017). Nonlinear relationship between CEO power and capital structure: Evidence from China's listed SMEs. International Review of Economics & Finance, 47, 1-21.
  62. Luo, Y. (2015). CEO power, ownership structure and pay performance in Chinese banking. Journal of Economics and Business, 82, 3-16.
  63. Malmendier, U., & Tate, G. (2005). CEO optimism and corporate investment. The Journal of Finance, 60(6), 2661-2700.
  64. Minton, B.A., & Schrand, C. (1999). The impact of cash flow volatility on discretionary investment and the costs of debt and equity financing. Journal of Financial Economics, 54(3), 423-460.
  65. Myers, S.C. (1984). The capital structure puzzle. The Journal of Finance, 39(3), 575-592.
  66. Neilsen, A.E.B. (2006). Corporate Governance, Leverage and Dividend Policy. Working Paper. Princeton University.
  67. Officer, M.S. (2006). Dividend Policy, Dividend Initiations, and Governance. Working Paper. University of Southern California.
  68. Onali, E., Galiakhmetova, R., Molyneux, P., & Torluccio, G. (2016). CEO power, government monitoring, and bank dividends. Journal of Financial Intermediation, 27, 89-117.
  69. Pan, Y., Wang, T.Y., & Weisbach, M.S. (2016). CEO investment cycles. The Review of Financial Studies, 29(11), 2955-2999.
  70. Pfeffer, J. (1981). Power in Organizations. Pitman, Marshfeild, MA.
  71. Rozeff, M. (1982). Growth, beta and agency costs as determinants of dividend payout ratios. Journal of Financial Research, 5(3), 249-259.
  72. Ruan, W., Tian, G., & Ma, S. (2011). Managerial ownership, capital structure and firm value: Evidence from China’s civilian-run firms. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 5(3), 73-92.
  73. Sheikh, S. (2018). CEO Power, Product Market Competition and Firm Value. Research in International Business and Finance, 46, 373-386. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2018.04.009.
  74. Sheikh, S. (2018). The impact of Market Competition on the relation between CEO Power and Firm Innovation. Journal of Multinational Financial Management, 44, 36-50.
  75. Sheikh, S. (2022). CEO power and the likelihood of paying dividends: Effect of profitability and cash flow volatility. Journal of Corporate Finance, 73(2022), 102186.
  76. Veprauskaitė, E., & Adams, M. (2013). Do powerful chief executives influence the financial performance of UK firms?. British Accounting Review, 45(3), 229-241.
  77. Zhu, F. (2014). Corporate governance and the cost of capital: an international study. International Review of Finance, 14(3), 393-429.
  78. Zwiebel, J. (1996). Dynamic capital structure under managerial entrenchment. The American Economic Review, 86(5), 1197-1215.
  79. Abbasi, M., & Kalantari, E. (2014). Investigating the effect of corporate governance system on the duality of CEO duties: Selected companies listed on the Tehran Stock Exchange. Ravand, 21(65, 66), 145-174. [In Persian]
  80. Aflatouni, A., & Nikbakht, L. (2010). Application of econometrics in accounting research, financial management and economics. Tehran: Termeh Publications, first edition. [In Persian]
  81. Akhgar, M. O., & Zaheddoust, H. (2019). The effect of CEO influence on the relationship between firm performance and CEO turnover. Financial Accounting, 10(39), 60-81. [In Persian]
  82. Arab, R., Gholamrezapoor, M., Amirnia, N., & Kazemi, S. P. (2021). CEO Power, Family Ownership and Audit Fees: Analysis of Alignment and Entrenchment Theories. Empirical Studies in Financial Accounting, 18(70), 167-193. [In Persian]
  83. Dastgir, M., & Honarmand, M. (2014). Examining the Effect of Corporate Governance Mechanisms on Efficient working Capital Management. Management Accounting, 7(3), 69-88. [In Persian]
  84. Esmaeilzadeh Magharry, A., Jalili, M., & Zandeabasabadi, A. (2010). A Review Influence of Corporate Governance on Earning Quality in TSE Companies. Management Accounting, 3(4), 79-91. [In Persian]
  85. Fakhari, H., & Yousef Alitabar, N. (2010). The study of relationship between dividend policy & corporate governance in Tehran Stock Exchange. Accounting and Auditing Review, 17(4), 69-84. [In Persian]
  86. Forughi, A., & Rahimi, A. (2021). Investigating the Effect of CEO Power on Financial Performance of Firms Listed with Tehran Stock Exchange. Journal of Development and Capital, 6(1), 231-247. [In Persian]
  87. Hejazi, R., Fasihi, S., & Karamshahi, B. (2017). Investigating the Effect of Management Ability on Dividend Policy Companies listed in Tehran Stock. Empirical Studies in Financial Accounting, 14(54), 73-94. [In Persian]
  88. Hejazi, R., & Yousefi, A. (2018). Nonlinear Relationship between CEO Power and Capital Structure. Operational and Performance Research in Accounting and Auditing, 2(01), 9-26. [In Persian]
  89. Kamyabi, Y., Nikravan Fard, B., & Salmani, R. (2014). The relationship between cash flow volatility and cash flow sensitivity of cash with dividend policy in Tehran stock exchange. Accounting and Auditing Review, 21(2), 211-228. [In Persian]
  90. Khajavi, S., Jahandoust Marghoub, M., & Weysihesar, S. (2021). Investigating the Relationship between CEO Power and Capital Structure: Emphasizing the Role of Firms Size. Financial Research Journal, 23(1), 40-63. [In Persian]
  91. Mashayekh, S., & Behzadpur, S. (2014). The effect of managers' overconfidence on dividend policy in the firms listed in Tehran stock market. Accounting and Auditing Review, 21(4), 485-504. [In Persian]
  92. Moradi, M., Weysihesar, S., & Mohaghegh, F. (2017). Dividend Policy and investment: Role of cash flow uncertainty. Operational and Performance Research in Accounting and Auditing, 1(2), 65-84. [In Persian]
  93. Nikbakht, M.R., Jahandoust Marghoub, M., & Weysihesar, S. (2021). CEO power, audit quality and corporate financial performance evaluation criteria. Journal of Audit Science, 21(85), 454-486. [In Persian]
  94. Pourheidari, O., & Forughi, A. (2019). Effect of management influence on disclosure quality of accounting information. Empirical Studies in Financial Accounting, 16(61), 27-53. [In Persian]
  95. Rahimi, A., & Forughi, A. (2019). Control Mechanisms, CEO Power and Firm Value. Accounting Advances, 11(2), 151-182. [In Persian]
  96. Sarlak, N., & Kalavani, D. (2015). Relationship between different types of institutional ownership and conservatism in listed companies in Tehran stock Exchange. Empirical Research in Accounting, 5(1), 149-164. [In Persian]
  97. Souri, A. (2014). Preliminary econometrics. Tehran: Farhangology publishing. [In Persian]
  98. Taheri, M., & Jafari, M. (2023). The Moderating Effect of Management Entrenchment on the Relationship between Dividend and Debt Policy with Investor Sentiment. Empirical Studies in Financial Accounting, 19(76), 39-64. [In Persian]
  99. Taheri Abed, R., Alinezhad Sarokolaei, M., & Faghani Makerani, K. (2019). Impact of Reputation and Chief Executive Officer’s Job Security on Financial Reporting Transparency. Accounting Knowledge, 9(4), 185-215. [In Persian]
  100. Tavangar Hamzeh Kalaei, A., & Eskafi Asl, M. (2019). Relationship between CEO power, audit committee characteristics, and quality of internal control. Financial Accounting and Auditing Research, 10(38), 187-207. [In Persian]
  101. Tehrani, R., & Hesarzadeh, R. (2009). The effect of free cash flow and financing constraints on over-investment and under-investment. Accounting and Auditing Research, 1(3), 50-67. [In Persian]
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,287
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,227


login