| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,128 |
| تعداد مقالات | 17,183 |
| تعداد مشاهده مقاله | 49,279,063 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 26,690,525 |
تصمیمات شکل دهی و تخصیص بهینه پرتفوی سرمایه‌گذاری رمزارز با در نظر گرفتن همزمان ریسک و بازده | ||
| مطالعات مدیریت صنعتی | ||
| مقالات آماده انتشار، اصلاح شده برای چاپ، انتشار آنلاین از تاریخ 05 شهریور 1404 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/jims.2025.84024.2950 | ||
| نویسندگان | ||
| ایمان ابراهیمی1؛ هادی مختاری* 2؛ محمدتقی رضوان3 | ||
| 1کارشناسی ارشد رشته مدیریت کسب و کار، دانشکده اومر مالی، مدیریت و کارآفرینی، دانشگاه کاشان، کاشان، ایران | ||
| 2دانشیارگروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی، دانشگاه کاشان، کاشان، ایران | ||
| 3استادیار گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی، دانشگاه کاشان، کاشان، ایران | ||
| چکیده | ||
| در دنیای امروز، سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز به عنوان یکی از جذاب‌ترین و در عین حال پرریسک‌ترین فرصت‌های سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. با توجه به رشد سریع این بازار و تأثیرات آن بر اقتصاد جهانی، بررسی اهمیت و چالش‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در رمزارزها ضروری به نظر می‌رسد. این مقاله، به بررسی نحوه طراحی و تخصیص بهینه پرتفوی سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها می‌پردازد و در این راستا همزمان به ریسک و بازده توجه دارد. در گام نخست، تمرکز بر روی ایجاد پرتفویی در بازار رمزارزها با استفاده از شاخص‌های مرتبط است. پس از تشکیل این پرتفوی اولیه، از مدل‌های مارکویتز، شارپ و سورتینو برای بهینه‌سازی آن بهره گرفته می‌شود. این روش امکان ایجاد پرتفویی را فراهم می‌آورد که با ترجیحات ریسک سرمایه‌گذار، سازگار باشد و همچنین مدیریت غیرفعال پرتفوی مدنظر قرار گرفته است. در مرحله دوم پژوهش، پرتفوهایی با وزن مساوی نسبت به پرتفو بازار ایجاد شده و همچنین پرتفوهای دیگری بر اساس معیارهایی نظیر بالاترین ارزش بازار و بهترین نسبت بازده به ریسک انتخاب شدند. برای تخصیص بهینه این پرتفوها، از الگوریتم‌های فراابتکاری مبتنی بر بهینه‌سازی ازدحام ذرات استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که پرتفوهای شامل رمزارزهایی با بالاترین ارزش بازار دارای ریسک کمتری هستند و استراتژی مبتنی بر مدل شارپ نسبت به سایر مدل‌ها، عملکرد بهتری ارائه می‌دهد. همچنین انتخاب پرتفو بر اساس نسبت بازده به ریسک انحراف معیار نتایج مطلوبی را رقم می‌زند. در نهایت، یافته‌ها تأکید دارند که استفاده از استراتژی‌های علمی در معاملات می‌تواند مدیریت ریسک را تسهیل کرده و منجر به افزایش بازدهی شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بازار رمزارزها؛ سبد سرمایه‌گذاری؛ نسبت بازده به ریسک؛ مدل‌های بهینه‌سازی؛ الگوریتم بهینه‌سازی ازدحام ذرات | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 8 |
||