| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,180 |
| تعداد مقالات | 17,660 |
| تعداد مشاهده مقاله | 53,834,965 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 28,346,245 |
برآورد ارزش در معرض خطر سبد سهام با استفاده از روش گارچ کاپولای شرطی | ||
| پژوهش‌های اقتصادی ایران | ||
| مقاله 5، دوره 18، شماره 54، فروردین 1392، صفحه 119-152 اصل مقاله (285.15 K) | ||
| نویسندگان | ||
| میرحسین موسوی1؛ حسین راغفر1؛ منصوره محسنی2 | ||
| 1استادیار دانشگاه الزهراء(س) – دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی-گروه اقتصاد | ||
| 2دانش‌آموخته کارشناسی ارشد دانشگاه الزهراء (س) | ||
| چکیده | ||
| هدف این مقاله برآورد ارزش در معرض خطر یک سبد سهام منتخب است. برای این منظور از روش گارچ[1] کاپولای شرطی[2] استفاده شده است که ترکیبی از توزیع کاپولا و تابع پیش‌بینی حاصل از مدل‌سازی گارچ است. در این روش با اتکاء به تئوری کاپولا توزیع مشترکی برای داراییها در نظر گرفته میشود که فارغ از هرگونه فرض نرمالبودن و همبستگی خطی است. دادههای مورد بررسی، قیمت‌های روزانه سبد دارایی یک شرکت سرمایهگذاری منتخب متشکل از 17 سهم است. بازه زمانی مورد بررسی از تاریخ 3/7/1386 تا 24/12/1390 می‌باشد. نتایج تحقیق نشان میدهد که مدل کاپولای گوسی با توزیع حاشیه‌ای نرمال و کاپولای گوسی با توزیع حاشیه‌ای تی‌استودنت عملکرد مناسبی نسبت به روشهای شبیه‌سازی تاریخی و واریانس- کوواریانس در برآورد ارزش در معرض خطر دارند. هر دو مدل دارای سطح اطمینان 99 و 95 درصد هستند [1]. Generalized autoregressive conditional heteroskedasicity [2]. Conditional GARCH Capola | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض خطر؛ مدل‌های گارچ؛ کاپولا؛ آزمون کوپیک | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,729 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,148 |
||