| تعداد نشریات | 61 |
| تعداد شمارهها | 2,226 |
| تعداد مقالات | 18,190 |
| تعداد مشاهده مقاله | 55,988,568 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 29,030,807 |
پیشبینی ورشکستگی شرکتها با استفاده از مدل لوجیت | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 7، دوره 8، شماره 31 - شماره پیاپی 30، دی 1387، صفحه 171-189 اصل مقاله (406.65 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| محسن دستگیر1؛ سید حسین سجادی2؛ جواد مقدم3 | ||
| 1عضو هیأت علمی دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی- دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
| 2عضو هیأت علمی دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی- دانشگاه شهید چمران اهواز. | ||
| 3کارشناس ارشد اقتصاد | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی این مقاله آزمون تجربی توانایی استفاده از نسبتهای مالی برای پیشبینی ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با بهرهگیری از مدل لوجیت و متغیرهای مورد استفاده جوها نام بوده است. جامعة آماری شامل دو گروه مشمول مادة 141 قانون تجارت و عدم مشمول این قانون است. گروه مشمول مادة 141 قانون تجارت به شرکتهایی اطلاق میشود که زیان انباشته آنها حداقل نیمی از سرمایه آنها باشد. گروه دوم شرکتهایی هستند که در دورة زمانی تحقیق، مشمول مادة مزبور نشدهاند. برای آزمون مدل، اطلاعات عملکرد سالهای 1380 لغایت 1383 بررسی شدند. در این دوره شرکتهایی که مشمول ماده 141 قانون تجارت شدهاند و یا نشدهاند، در جامعه آماری مد نظر قرار گرفتند. نتایج بدست آمده نشان میدهد که میتوان ادعا کرد که میزان دقت مدل لوجیت در پیشبینی ورشکستگی شرکتها (اعم از مشمول و غیر مشمول ماده 141) همراه با 95 درصد اطمینان بوده است. همچنین دقت مدل لوجیت در پیشبینی ورشکستگی یک سال قبل از ورشکستگی، 92 درصد، دو سال قبل از ورشکستگی، 95 درصد و سه سال قبل از ورشکستگی، 97 درصد بوده است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ایران؛ بورس اوراق بهادار تهران؛ قانون تجارت؛ نسبتهای مالی؛ مدل لوجیت؛ متغیرهای جوها نام | ||
| مراجع | ||
|
1. راعی، رضا و فلاحپور، سعید. «پیشبینی درماندگی مالی شرکتها با استفاده از شبکههای عصبی مصنوعی». تحقیقات مالی، سال ششم، شماره 17، (بهار و تابستان 1383). 2. سلیمانی امیری، غلامرضا. «بررسی شاخصهای پیشکننده ورشکستگی در شرایط محیطی ایران». پایاننامه دکتری، رشته حسابداری، دانشگاه تهران، (1381). 3. فغانی نرم، مهدی. «نسبتهای مالی و پیشبینی ورشکستگی». پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه علامه طباطبایی، (1380). 4. مهرانی، ساسان؛ مهرانی، کاوه و کرمی، غلامرضا. «استفاده از اطلاعات تاریخی مالی و غیرمالی جهت تفکیک شرکتهای موفق و ناموفق». بررسیهای حسابداری و حسابرسی، سال یازدهم، شماره 38، (زمستان 1383). 5. Altman, E. "Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy", Journal of Finance, No. 4 (September, 1968): 589-609.
6. Altman E. I., Eisenbeis R. A. "Financial Applications of Discriminant Analysis: A Clarification"., Journal of Financial and Quantitative Analysis, (March 1978): 185-195.
7. Atiya A. F. "Bankruptcy Prediction for Credit Risk Using Neural Networks: A Survey and New Results"., IEEE Transactions on Neural Networks, Vol. 12, nr. 4, (July 2001): 929-935.
8. Beaver, W. "Financial Ratios as Predictors of Failure"., Empirical Research in Accounting. Selected Studies, Supplement to Vol. 4, (1966): 71–111.
9. Deakin, E. "A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure"., Journal of Accounting Research, No. 1, (Spring, 1972): 167–79.
10. Edmister, R. "An Empirical Test of Financial Ratio Analysis for Small Business Failure Prediction"., Journal of Financial and Quantitative Analysis, No. 2, (March, 1972): 1477-93.
11. Frydman, H., Altman, E. and Kao, D. "Introducing Recursive Partitioning for Financial Classification: the Case of Financial Distress"., Journal of Finance, No. 40(1), (1985): 269–91.
12. Hamer, M. "Failure Prediction: Sensitivity of Classification Accuracy to Alternative Statistical Methods and Variable Sets"., Journal of Accounting and Public Policy, No. 2, (1983): 289–307.
13. Houghton, K. A. "Accounting Data and the Prediction of Business Failure: the Setting of Priors and the Age of Data"., Journal of Accounting Research, No. 22(1), (Spring, 1984). 14. Houghton, K. A. and Woodliff, D. R. "Financial Ratios: the Prediction of Corporate “Success” and Failure"., Journal of Business Finance & Accounting, No.14(4), (Winter, 1987): 537-54.
15. Joo-Ha Nam. "Bankruptcy Prediction: Evidence from Korean Listed Companies During the IMF Crisis"., Journal of International Financial Management and Accounting, No. 11, (2000).
16. Johnson C. G. "Ratio Analysis and Prediction of firm Failure"., Journal of Finance, (Dec, 1970).
17. Laitinen E. K. "Financial Ratios and Different Failure Processes"., Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 18, nr. 5, (1991): 649-673.
18. Laitinen, T. and Kankaapaa, M. "Comparative Analysis of Failure Prediction Methods: The Finish Case"., The European Accounting Review, No. 8(1), (1999): 67-92.
19. Libby, R. "Accounting Ratios and the Prediction of Failure: Some Behavioral Evidences"., Journal of Accounting Research, (Spring, 1975).
20. Luoma, M. and Laitinen, E. "Survival Analysis as a Tool for Company Failure Prediction", Omega, No. 19(6), (1991).
21. Martin, D. "Early Warning of Bank Failure: A Logit Regression Approach"., Journal of Banking Finance, No. 1(3), (1977): 249–76.
22. Neophytou E., Charitou A., Charalambous C. "PredictingCorporate Failure: Empirical Evidence for the UK"., Working Paper, University of Southampton, Department of Accounting and Management Science, (2001) 1-29.
23. Ohlson, J. "Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy"., Journal of Accounting Research, No. 18(1), (1980): 109-31.
24. Stewart, J. and Hensher, D. A. "Predicting Firm Financial Distress: A Mixed Logit Model"., The Accounting Review, No. 79(4), (Oct, 2004): 1011-1038.
25. Shumway T. "Forecasting Bankruptcy More Accurately: a Simple Hazard Model"., Working Paper, University of Michigan Business School, USA, (July 1999): 1-31.
26. Tam, K. "Neutral Network Models and the Prediction of Bank Bankruptcy"., Omega, No. 19(5), (1991): 429-45
27. Tam, K. and Kiang, M. "Managerial Applications of Neural Networks: the Case of Bank Failure Predictions"., Management Science, No. 38(7), (July, 1992): 926-47.
28. Watts, R. l., and Zimmerman, J. L. Positive Accounting Theory. Prentice-Hall., 1986.
29. Zimmer, I. "A Lens Study of the Prediction of Corporate Failure by Bank Loan Officers"., Journal of Accounting Research, Autumn, (1980). | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,581 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,539 |
||