| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,180 |
| تعداد مقالات | 17,660 |
| تعداد مشاهده مقاله | 53,939,580 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 28,359,546 |
مدلسازی اختیارات آمریکایی با مدل رژیم-سوئیچینگ و مشتقات نفت | ||
| پژوهش‌های اقتصادی ایران | ||
| مقاله 8، دوره 16، شماره 47، تیر 1390، صفحه 185-204 اصل مقاله (456.03 K) | ||
| نویسنده | ||
| عبدالساده نیسی | ||
| استادیار گروه آمار، ریاضی و کامپیوتر دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| در این مقاله در نظر داریم بازارهای سهام و مشتقات رابا ایده گرفتن از پژوهش‌های روز دنیا بهگونهای مدلسازی کنیم که قابل تعمیم در ایران بوده و برخی از ناکامیهای بازار را تشریح بکنند. برای این منظور ابتدا با استفاده از خواص فرایند مارکوف و مفهوم رژیمهای اقتصادی، رفتار قیمت دارایی پایه (سهام) را با رژیم- سوئیچینگ دینامیکی مدلسازی میکنیم. سپس با بستن یک اختیار آمریکایی روی این دارایی، یک مدل پویا و نوین در بازار مشتقات بهدست میآوریم. علاوه بر این با تاثیر ثمرات رفاهی عواید نفت در دارایی پایه، یک مدل پویا با بازده تغییرپذیری تصادفی برای دارایی پایهی نفت بهدست میآوریم که مدل قیمت اختیار وابسته به آن آتی نفت را قیمتگذاری میکند، همچنین با اعمال برخی تغییرات محیطی در مدل دارایی پایهی نفت، مشتقات زمینهای نفتخیز را مدلسازی میکنیم. از آنجا که هدف این مقاله معرفی مدلهای نوین در بازارهای مالی بوده و نظر به اینکه این مدلها تا کنون در ایران بهکار گرفته نشدهاند، لذا برخی از این مدلها را با استفاده از روشهای پیشرفتهی عددی و نرم افزار Matlab بر روی دادههای چند کشور توسعه یافته اجرا میکنیم. با توجه به اینکه قیمتگذاری اکثر کمیتهای مالی متاثر از بازارهای جهانی است، لذا برای اجتناب از تاثیر مستقیم این بازارها بر قیمتگذاری کمیتهای مهمی مانند نفت لازم است که عنایت خاصی توسط نهادهای مسئول در این زمینه شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| اوراق مشتقه؛ اختیارات آمریکایی؛ مشتقات نفت؛ ریاضیات مالی؛ مسایل مقدار اولیه و مرزی؛ تفاضلات متناهی؛ نرم افزار Matlab؛ مدل بلک- شولز؛ لم ایتو؛ حرکت براونی؛ ریسک و پرتفوی | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,385 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 764 |
||