اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 61 |
| تعداد شمارهها | 2,201 |
| تعداد مقالات | 17,933 |
| تعداد مشاهده مقاله | 54,980,912 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 28,774,453 |
بررسی رابطه میان بازدهی سهام و تورم با استفاده از تجزیهوتحلیل موجک در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| پژوهشهای اقتصادی ایران | ||
| مقاله 3، دوره 14، شماره 42، فروردین 1389، صفحه 74-55 اصل مقاله (750.89 K) | ||
| نویسندگان | ||
| سعید مشیری1؛ کامران پاکیزه2؛ منوچهر دبیریان3؛ ابوالفضل جعفری4 | ||
| 1دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 3کارشناس ارشد ریاضی | ||
| 4کارشناس ارشد مدیریت مالی | ||
| چکیده | ||
| این مقاله یک مطالعه تجربی برای بررسی رابطه میان بازده شاخص سهام و نرخ تورم با استفاده از روش چند مقیاسی موجک[1] در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش، ضمن مرور اجمالی برخی پژوهشهای تجربی پیشین، فرضیه فیشر[2] مبنی بر وجود رابطه مثبت بین نرخ بازدهی اسمی سهام و نرخ تورم با استفاده از روش چندمقیاسی موجک را آزمون مینماییم. روش چندمقیاسی امکان بررسی رابطه یاد شده را در مقیاسهای زمانی متفاوت فراهم مینماید. نتایج تحلیل رگرسیون در محدوده موجک و همبستگی موجک نشان میدهد که رابطه بین تورم و بازده سهام در افق کوتاهمدت، منفی و در افق میانمدت و بلندمدت مثبت است. یافتههای این پژوهش با نتایج مطالعات عزیزی (1383)، بودوخ و ریچاردسون (1993)، ونگ و وو (2000) و راین (2006) که با رویکردهای غیر از تجزیه و تحلیل موجک انجام شدهاند، سازگار است. یافتههای این پژوهش همچنین از فرضیه فیشر حمایت قوی نموده و با نتایج کیم و این[3] (2005) که رابطه بین تورم و بازده سهام را با استفاده از رویکرد تجزیه و تحلیل موجک مورد مطالعه قراردادهند، تا حدی متفاوت است ولی سازگاری نسبی دارد. بدین ترتیب که در مطالعه کیم و این رابطه بین تورم و بازده سهام در کوتاه و بلندمدت، مثبت اما در دورههای میانمدت، منفی است. [1]. wavelet multiscaling method 2. Fisher hypothesis 3. Kim and In [3]. Kim and In | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازده سهام؛ تورم؛ تجزیه و تحلیل موجک؛ همبستگی؛ فرضیه فیشر؛ بورس اوراق بهادار تهران | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,776 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,320 |
||
Scholarly Journals Management System © 1991.05.01 by Allameh Tabatabaei University is
licensed under Attribution-NonCommercial 4.0 International.