تأثیر بیش ارزشیابی سهام بر بازده غیر عادی و نوسان آنها در B طول زمان

بزرگ اصل، موسی و صاحبقرانی، امیر عباس ( 1392 )." پیش بینی بازده غیرعادی بر مبنای
مدل مبتنی بر شتاب سود و صنعت در بورس اوراق بهادار تهران". مطالعات تجربی
.67- حسابداری مالی، دوره 11 ، شماره 38 ، صص: 53
جهانخانی، علی و ظریف فرد، احمد. ( 1374 ). " آیا مدیران و سهامداران از معیار مناسبی
برای اندازه گیری ارزش شرکت استفاده می کنند؟" پژوهشهای مالی، دانشگاه تهران،
سال دوم.
جهانخانی، علی و پارسائیان، علی ( 1376 ). "مدیریت سرمایه گذاری و ارزیابی اوراق
بهادار". انتشارات دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، چاپ اول.
حساس یگانه، یحیی و امیدی، الهام.( 1393 )."رابطه کیفیت اطلاعات حسابداری، تأخیر
، واکنش قیمت و بازدهی آتی سهام". مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 12
.58- شماره 42 . صص: 31
شریفی راد، حسین . ( 1392 ) . " تاثیر ارزشیابی نادرست سهامداران بر بازده آتی سهام" .
پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی.
قاسمی، علی ( 1394 ). " تأثیر افشای اختیاری اطلاعات اجزای سرمایه فکری بر بازده سهام
شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" . پایان نامه کارشناسی ارشد
حسابداری، مؤسسه آموزش عالی تاکستان.
قربانی، بهزاد و خطیری، محمد. ( 1393 ). "روند بازده غیر متعارف سهام و نوسان آن در
.110- طول زمان". حسابداری مال . ی سال ششم. شماره 21 .صص: 128
قربانی ، بهزاد، فروغی، داریوش، امیری، هادی و هاشمی، سیدعباس ( 1392 ). "کیفیت
گزارشگری مالی و نوسان بازده غیرمتعارف سهام". دانش مالی تحلیل اوراق بهادا ر
45- سال ششم، شماره هفده ام. صص. 61
رباط میلی، میتر ا. ( 1386 ). " مقایسه عملکرد مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای با مدل سه
عامل ی فاما و فرنچ در پیش بین ی بازده مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران" .
پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه الزهرا.
موسوی شیری، محمود ، خلعت بری، حسن و وقفی، سید حسام وقفی. ( 1391 ) . "اثر بیش
.143-166 ، ارزشیابی سهام بر مدیریت سود". دانش حسابداری، سال سوم، شماره 9
Acharya, V. & Pedersen, L. H. (2005). Asset pricing with liquidity
risk. Journal of Financial Economics, 77, pp: 375–410.
50 فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی سال 12 شماره 48 زمستان 1394
Bennett, J. A., Sias, R. W. L. & Starks, T. (2003). Greener Pastures
and the Impact of Dynamic Institutional Preferences. Review of
Financial Studies, 16, pp1203–1238.
Brandt, M., Brav, A., Graham, J., & Kumar, A.(2010). The
idiosyncratic volatility puzzle: time trend or speculative episodes?
Review of Financial Studies, 23 (2): pp 863–899.
Callen, J. L. & Fang, X. (2011). Institutional Investors and Crash
Risk: Monitoring or Expropriation?
Cao, C., Simin, T & Zhao, J. (2008) .Can Growth Options Explain the
Trend in Idiosyncratic Risk? Review of Financial Studies, 21:pp
2599–2633.
Chi, J. & Gupta, M. (2009). Overvaluation and earning management,
Journal of Banking and Finance, 33, No 9, pp:1652-1663.
Djamil.A, Razafindrambinina, B. D., & Tandeans, C. (2013). The Impact of Intellectual Capital on a Firm’s Stock Return: Evidence from Indonesia. Journal of Business Studies Quarterly. 5, No 2, pp:176-183.
Fama, E. & French, K. (1997). Industry costs of equity. Journal of Financial Economics, 93, pp:153-194.
Fink, J., K. Fink, G. Grullon, & Weston, J. (2010). What Drove the Increase in Idiosyncratic Volatility during the Internet Boom? Journal of Financial and Quantitative Analysis,45:pp 1253–1278.
Haan, D., Terry Shevlin, N., and Jacob,T. (2015). Market (in)
attention and the strategics cheduling an determining of earnings
announcements. Journal of Accounting and Economics, pp: 6036 –
55
Jensen, M .(2005) . Agency cost of overvalued equity. Financial
Management, 34, pp:5-19.
Kothari, S., Loutskina. E., and Nikolaev, V. (2006). Agency cost of
overvalued equity as an explanation for the accrual anomaly,
Working Paper.MIT, University of Virginia,Tilburg University.
Latif. M., Shoukat Malik, M., & Aslam, S. (2012). Intellectual Capital
efficiency and corporate performance in developing countries: A
Comparison between islamic and conventional banks of Pakistan .
Interdisciplinaty journal of contemporary research in business,4,
No,1,pp:405-420.
تأثیر بیش ارزشیابی سهام بر بازده غیر عادی و نوسان آنها ... 51
Maditinos. D., Chatzoudes. D., & Tsairidis, C. (2012). The impact of intellectual capital on firms’ market value and financial performance. Journal of Intellectual Capital, 12, No. 1,pp:132-151
Marchica, M. T. & Mura, R. (2010). Financial flexibility, investment
ability, and firm value: Evidence from firms with spare debt
capacity. Financial Management, pp:1339-1368.
Marciukaityte, D., & Varma, R. (2007). Consequences of overvalued
equity:Evidence from earnings manipulation, Journal of Corporate
Finance, 14, pp:418-430.
Rajgopal, S., M. Venkatachalam. (2011). Financial reporting quality
and idiosyncratic return volatility.Journal of Accounting and
Economics, 51, pp:1–20.
Rhodes-Kropf, M., Robinso, D., and Viswanathan, S., (2005),
Valuation waves and merger activity: The empirical evidence,
Journal of Financial Economics Vol. 77, pp. 561-603
Wei, S.X., & Zhang, C. (2006). Why did individual stocks become more volatile? Journal of Business, 79, pp: 259–292.
Zafar, N., Urooj, S.F., & Durrani, T.K.( 2008). Interest rate volatility
and stock return and volatility. European journal of economic, 14,
pp: 1-6.
Zhang, C. (2010). A Re-examination of the Causes of Time-Varying
Stock Return Volatilities. Journal of Financial and Quantitative
Analysis, 45, pp: 663–684.