| تعداد نشریات | 62 |
| تعداد شمارهها | 2,323 |
| تعداد مقالات | 19,158 |
| تعداد مشاهده مقاله | 61,602,959 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 31,235,764 |
اثر نماگرهای بازار سرمایه بر پیش بینی قیمت سهام | ||
| مطالعات تجربی حسابداری مالی | ||
| مقاله 2، دوره 5، شماره 17، فروردین 1386، صفحه 27-61 اصل مقاله (5.95 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| حمید خالقی مقدم1؛ پرویز پیری2 | ||
| 1عضو هیئت علمی دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2عضو هیئت علمی دانشگاه ارومیه | ||
| چکیده | ||
| تغییرات قیمت سهام در بازار سرمایه تحت تاثیر متغیرهای مختلف و متنوعی است که فراتر از سطح شرکتها و حتی بازار است. بسیاری از نظریه پردازان بازارهای مالی معتقدند با استفاده از مبانی صحیح ارزش گذاری، میتوان تغییرات قیمت سهام را پیش بینی کرده و از آنها در مدل تصمیم گیری خود بهره گرفت. این مقاله تحقیقی علمی کاربردی در مورد اثر و ارتباط بین نماگرهای مختلف ساختاری، جریان نقدی و انتظاری، با تغییرات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. براساس آزمون فرضیه های تحقیق، پنج متغیر اندازه شرکت ها، نرخ رشد سود، پهنای بازار، نرخ شناوری سهام و ضریب ارزش دفتری بر ارزش بازار یا قیمت، توانایی تخمین 53.5 درصد تغییرات قیمت را دارا میباشند. نتایج تحقیق حاضر مانند تحقیقات مشابه انجام شده در سطح جهان، نشان دهنده آن است که تغییرات قیمت و بازده سهام در بازار بورس و مخصوصا بازار بورس تهران علی رغم شباهت زیادی که به رفتار تصادفی و اتفاقی دارد، اتفاقی نیست، بلکه از نوع آشوبگونه است. بنابراین فعالان بازار میتوانند با استفاده از معیارهای مناسب ارزیابی و مدلهای پیچیده و قوی مانند مدل های جامع سنجش نماگرهای بازار، با مدل های الگوریتمی و یا ترکیب های مختلف، در پیش بینی تغییرات قیمت سهام به مبانی اصولی کشف قیمت دسترسی داشته و در فرایند تصمیم گیری خود از آنها بهره گیرند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| نماگرهای بازار سرمایه؛ پهنای بازار؛ اندازه شرکتها؛ جریان نقدی آزاد؛ جریان نقدی سرمایه ای؛ خالص پول ورودی؛ ضریب قیمت بر سود و ضریب ارزش دفتری بر قیمت | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,074 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,873 |
||