دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات61
تعداد شماره‌ها2,226
تعداد مقالات18,178
تعداد مشاهده مقاله55,973,590
تعداد دریافت فایل اصل مقاله29,024,963
خوش طینت, محسن, نادی قمی, ولی اله. (1388). چارچوب رابطه رفتار اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران با بازده سهام. سامانه مدیریت نشریات علمی, 7(25), 53-85.
محسن خوش طینت; ولی اله نادی قمی. "چارچوب رابطه رفتار اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران با بازده سهام". سامانه مدیریت نشریات علمی, 7, 25, 1388, 53-85.
خوش طینت, محسن, نادی قمی, ولی اله. (1388). 'چارچوب رابطه رفتار اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران با بازده سهام', سامانه مدیریت نشریات علمی, 7(25), pp. 53-85.
خوش طینت, محسن, نادی قمی, ولی اله. چارچوب رابطه رفتار اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران با بازده سهام. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1388; 7(25): 53-85.

چارچوب رابطه رفتار اطمینان بیش از حد سرمایه گذاران با بازده سهام

مطالعات تجربی حسابداری مالی
مقاله 2، دوره 7، شماره 25، فروردین 1388، صفحه 53-85    اصل مقاله (5.85 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
محسن خوش طینت1؛ ولی اله نادی قمی2
1دانشیار دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
2دانشجوی دوره دکتری حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی
چکیده
بسیاری از محققان علوم مالی ناتوانی مدل های کلاسیک قیمت گذاری دارایی ها و فرضیه بازار کارآ در توجیه الگوی های قابل پیش بینی بازده، بی نظمی های مشاهده شده و قیمت گذاری غلط اوراق بهادار را در فرض عقلانیت کامل کارگزاران اقتصادی و فرض عدم وجود فرصت های آربیتراژی در بازار میدانند. بر اساس این مفروضات، این احتمال که افراد مرتکب اشتباه شوند تصادفی بوده و اثرات آن سریعا توسط سایر سرمایه گذاران عقلایی رفع میشود. با رقیق کردن این مفروضات، برخی از مدل ها برمبنای استراتژی های خاص معاملاتی و برخی دیگر بر مبنای خطای ادراکی و ویژگی های روانشناختی سرمایه گذاران تدوین گردیده اند.
یکی از خطاهای ادراکی شایع در حوزه روانشناختی شناخت که در محیط های پیچیده تر و با بازخود مبهم نظیر بازار اوراق بهادار رخ میدهد، اریب رفتاری اطمینان بیش از حد (فرااطمینان) بوده که به عنوان برآورد بیش از اندازه (خوش بینانه) دقت اطلاعات شخصی تعریف شده است. بسیاری از محققان برای تبیین بی نظمی هایی نظیر ممنتوم های کوتاه مدت، برگشت های بلند مدت، بالا بودن حجم معاملات، نوسان پذیری شدید بازده و ریسک پذیری فزاینده سرمایه گذاران از این اریب رفتاری استفاده کرده اند. در این تحقیق سعی شده است با طرح چهار فرضیه و آزمون های آنها براساس داده های 119 شرکت طی دوره زمانی 9 سال (از ابتدای سال1378 الی پایان 1386) شواهدی در خصوص وجود اریب رفتاری فرااطمینان مستندسازی شود. نتایج حاصل از تحقیق شواهد ضعیفی در مورد وجود ویژگی رفتاری اطمینان بیش از حد در بین مشارکت کنندگان بازار اوراق بهادار ایران ارایه داده است.
کلیدواژه‌ها
فرا اطمینان؛ ممنتوم کوتاه مدت؛ برگشت بلندمدت؛ اطلاعات شخصی و اطلاعات عمومی
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,999
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,987


login