بررسی تأثیر گشتاورهای مرتبه بالاتر و نوسانات غیرسیستماتیک بر بازده آتی سهام با استفاده از مدل فاما – مکبث

افلاطونی، عباس. (1394). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی. تهران: انتشارات ترمه، چاپ دوم، ویرایش دوم.

بدری، احمد، عرب مازار یزدانی، محمد و دولو، مریم. (1393). گشتاورهای مرتبه بالاتر و معمای نوسان‌پذیری غیرسیستماتیک. فصلنامهعلمیپژوهشیدانشسرمایهگذاری، 11: 1-23.

بودی، زوی، کین، الکس و مارکوس، آلان جی. (2014). مدیریت سرمایه‌گذاری (جلد اول). ترجمه مجید شریعت‌پناهی، روح اله فرهادی و محمد امینی‌فر (1393)، تهران: انتشارات بورس.

تهرانی، رضا، بلگوریان، میثم و نبی‌زاده، احمد. (1387). بررسی تأثیر چولگی و کشیدگی در توصیف بازده سهام با استفاده از مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای. فصلنامه بورس اوراق بهادار، 4: 35-52.

خدامی‌پور، احمد، دلدار، مصطفی و چوپانی، محسن. (1392). بررسی تأثیر عدم تقارن اطلاعاتی و چرحه عمر شرکت بر بازده آتی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، 38: 167-143.

دولو، مریم و بدری، احمد. (1393). قیمت‌گذاری ریسک خاص: شواهدی از مدل فاما- مک‌بث و عامل تنزیل تصادفی (SDF). مجلهمهندسیمالیومدیریتاوراقبهادار، 21: 89-106.

دولو، مریم و فرتوک‌زاده، حمیدرضا. (1395). تغییرات مقطعی بازده: نقدشوندگی و اثر ریسک غیرسیستماتیک، دانش حسابداری، 26: 85-106.

راعی، رضا و پویان‌فر، احمد. (1389). مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته. تهران: انتشارات سمت.

راعی، رضا و سعیدی، علی. (1385). مبانی مدیریت مالی و مدیریت ریسک. تهران: انتشارات سمت.

راعی، رضا، بهاروند، سعید و موفقی، مسعود. (1389). قیمت‌گذاری دارایی با عوامل بیشتر (بررسی تجربی در بورس تهران با استفاده از داده‌های تلفیقی). فصلنامه اقتصاد مقداری (بررسی‌های اقتصادی سابق)، 4: 101-115.

رستمی، محمدرضا، بهزادی، عادل و کلانتری بنجار، محمود. (1394). گشتاورهایمراتب بالاتر در بهینه‌سازی سبد سهام در محیط فازی. مجلهمهندسیمالیومدیریتاوراقبهادار، 24: 41-61.

ریاحی بلکویی، احمد. (2002). تئوری‌های حسابداری. ترجمه علی پارساییان (1381)، تهران: دفتر پژوهش‌های فرهنگی.

عباسی، ابراهیم و غزلجه، غفار. (1391). آزمون تأثیر الگوی سه عاملی فاما و فرنچ در پراکندگی بازده سبد سهام. مجله دانش حسابداری،11: 161-180.

عرب مازار یزدی، محمد، بدری، احمد و دولو، مریم. (1394). قیمت‌گذاری ریسک غیرسیستماتیک: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی - پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، 47: 46-23.

فتحی، زاداله، امیرحسینی، زهرا و احمدی‌نیا، حامد. (1391). مروری بر مدل‌های قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای با نگرش بر مدل‌های اقتصادی نوین مبتنی بر آن. دوماهنامهبررسیمسائلوسیاست‌هایاقتصادی، 7 و 8:27-46.

گجراتی، دامودار. (1978). مبانی اقتصادسنجی. ترجمه حمید ابریشمی (1387)، تهران: انتشارات دانشگاه تهران. چاپ چهارم.

 Amaya, Diego, Christoffersen, Peter, Jacobs, Kris, & Vasquez, Aurelio. (2015). Do Realized Skewness and Kurtosis Predict the Cross-Section of Equity Returns? Journal of Financial Economics, 118: 135-167

Bali, Turan G, Hu, Jianfeng & Murray, Scott. (2013). Option Implied Volatility, Skewness, and Kurtosis and the Cross-Section of Expected Stock Returns. WorkingPaper.

Boyer, Brian, Mitton, Todd & Vorkink, Keith. (2010). Expected Idiosyncratic Skewness. The Review of Financial Studies, 23(1).

Brockett, P. L. & Kahane, Y. (1992). Risk, Return, Skewness and Preference. Journal of Management Science, 38 (6): 851–866.

Chang, B. Y., Christoffersen, P. & Jacobs, K. (2013). Market Skewness Risk and the Cross section of Stock Returns. Journal of Financial Economics, (107):46–68.

Chen, Nai-Fu, Roll, Richard & Ross, Stephen A. (1986). Econoic forces and the stock market: Testing the APT and alternative asset pricing theories. Journal of Business, 59: 383-403.

Christi-David, R. & Chaudhry, M. (2002). Coskwness and Cokurtosis in futures markets. Journal of Epirical Finance, 8: 55-81.

Dittmar, R. F. (2002). Nonlinear Pricing Kernels, Kourtsis Preference, and Evidence from the Cross Section of Equity Returns. Journal ofFinance, 57(1): 369-403

French, Kenneth R., Schwert, William G. & Stambaugh, Robbert F. (1987). Expected stock returns and volatility. Journal of financial Economics, 19: 3-29.

Harvey, C. R. & Siddique, A. (2000). Conditional Skewness in Asset Pricing Tests. Journal of Finance, 55(3): 1263-1295.

Kim, T. (2015). Does individual stock skewness/ coskewness reflect portfolio risk? Finance Research Letters, (Article in Press)

Lee, John Byong Tek. “Higher Idiosyncratic Moments and the Cross-Section of Expected Stock Returns”. PH.D Thesis. 2008.

Petkova, R. & Zhang. L. (2005). Is Value Riskier than Growth? Journal of financial Economics, 78: 187-202.

Spiegel, M. & Wang, X. (2005). Cross-Sectional Variation in Stock Returns: Liquidity and Idiosyncratic Risk. Working Paper

Wagner, Hans. (2011).Volatility's Impact onMarket Returns. Retrieved from http://investopedia.com