| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,180 |
| تعداد مقالات | 17,660 |
| تعداد مشاهده مقاله | 53,835,212 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 28,346,266 |
بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دورههای رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف | ||
| پژوهش‌های اقتصادی ایران | ||
| مقاله 6، دوره 19، شماره 58، فروردین 1393، صفحه 183-206 اصل مقاله (1.62 M) | ||
| نویسندگان | ||
| عباس کلانتری1؛ نوید خلیل پاک طینت2 | ||
| 1کارشناس ارشد مدیریت MBAگرایش مالی دانشگاه گیلان | ||
| 2کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه ارومیه | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران رابا تکیه بر دورههای رکود و رونق و با استفاده از مدل غیرخطی انتقال رژیم مارکف، مورد بررسی قرار میدهد. در این راستا، از داده‌های ماهانه شاخص کل و حجم معاملات بورس تهران در دوره زمانی ابتدای سال 1381 تا انتهای ماه نهم سال 1391 استفاده میگردد. نتایج پژوهش نشان میدهد که رابطه غیرخطی معنادار بین حجم معاملات و شاخص کل بورس تهران وجود دارد. حجم معاملات در هر دو رژیم رکود و رونق اثر معنادار مثبت بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد، ولی این اثر در رژیم رونق بزرگتر است. بر پایه نتایج در هر دو وضعیت رکود و رونق بازار سهام، انتظار می‌رود که افزایش حجم معاملات سبب رشد شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران گردد.از طرفی مقایسه نتایج با شواهد تاریخی نشان میدهد که مدل انتقال رژیم مارکف سیکلهای رکود و رونق بورس تهران را به درستی مدلسازی مینماید. نتایج آزمونهای اعتبارسنجی نیز بر کفایت و عملکرد مناسب مدل انتقال رژیم مارکف تأکید دارد. همچنین این مدل دارای دقت بالاتری در برازش داخل نمونه و پیش‌بینی خارج از نمونه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهایARIMA وVAR بر مبنای معیار MAE می‌باشد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| شاخص قیمت سهام؛ حجم معاملات؛ دورههای رکود و رونق بازار سهام؛ مدل انتقال رژیم مارکف | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,624 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,076 |
||