| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,043 |
| تعداد مقالات | 16,472 |
| تعداد مشاهده مقاله | 43,656,096 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 24,824,196 |
قیمت‌گذاری ریسک غیرسیستماتیک: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مطالعات تجربی حسابداری مالی | ||
| دوره 12، شماره 47، مهر 1394، صفحه 23-47 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/qjma.2020.99.1005 | ||
| نویسندگان | ||
| مریم دولو* 1؛ محمد عرب‌مازار یزدی2؛ احمد بدری2 | ||
| 1استادیار دانشگاه شهید بهشتی | ||
| 2دانشیار دانشگاه شهید بهشتی | ||
| چکیده | ||
| ؟ ؟ ؟ ؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟ ؟ ؟ ؟؟ ؟ ؟ هدف این پژوهش، آزمون تجربی قیمت‌گذاری ریسک غیرسیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1378 تا 1389می باشد. پژوهش حاضر از نوع پس‌رویدادی است که بر مبنای تجزیه تحلیل داده‌های مشاهده شده و با استفاده از رویکرد مطالعه پرتفوی انجام گردیده است. نمونه آماری شامل 11880 مشاهده فصل/شرکت از 270 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. نتایج نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بابت تحمل ریسک غیرسیستماتیک، انتظار پاداش (صرف ریسک) دارند. عملکرد پرتفوی‌های مومنتومی مبتنی بر ریسک غیرسیستماتیک همواره مثبت و از نظر آماری معنادار است. افزون بر آن، آزمون‌های قوت نتایج موید آن است که این عملکرد مثبت با منظور نمودن تاثیر معاملات اندک، تغییر شیوه تخمین نوسان‌پذیری غیرسیستماتیک و الگوی وزنی محاسبه بازده کماکان به قوت خود باقی است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| قیمت‌گذاری دارایی؛ ریسک غیرسیستماتیک؛ معاملات اندک | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 368 |
||