واکنش بازارهای ارز، سهام و طلا نسبت به تکانههای مالی در ایران: با تاکید بر اثرات سرریز تلاطم | ||
| پژوهشهای اقتصادی ایران | ||
| دوره 25، شماره 83، تابستان 1399، صفحه 1-27 اصل مقاله (891.03 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/ijer.2020.44248.774 | ||
| نویسندگان | ||
| وحید دهباشی1؛ تیمور محمدی* 2؛ عباس شاکری3؛ جاوید بهرامی4 | ||
| 1دانشجوی دکتری اقتصاد مالی، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران | ||
| 2دانشیار، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران | ||
| 3استاد، گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران، | ||
| 4دانشیار، گروه اقتصاد بازرگانی، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف این مقاله بررسی واکنش بازارهای مالی در ایران نسبت به تکانههای یکدیگر با تاکید بر اثرات سرریز تلاطم است. برای این منظور با استفاده از دادههای روزانه شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران، نرخ ارز و قیمت طلا طی دوره زمانی 25/03/2009 تا 18/07/2018، نرخ بازده متغیرها محاسبه شد و بررسی سرریز تلاطم بین بازارها با رهیافت VAR-BEKK-GARCH صورت گرفت. علاوه بر این، توابع ضربه- واکنش در این مطالعه با لحاظ واریانس ناهمسانی جملات خطای معادلات از نوع MGARCH محاسبه شد. نتایج حاصل از برآورد مدل نشاندهنده تائید سرریز تلاطم به صورت دوطرفه بین بازارهای ارز و سهام، سرریز تلاطم یک طرفه از سمت بازار ارز به بازار طلا و از بازار طلا به بازار سهام است. همچنین یافتههای حاصل از توابع ضربه- واکنش، انتقال نااطمینانی بین بازارهای مالی در ایران را تائید میکند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| سرریز تلاطم؛ بازارهای مالی؛ رهیافت VAR-BEKK-GARCH | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,704 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,162 |
||