بررسی همبستگی بین تلاطم بازار سهام، ارز و سکه در ایران با استفاده از مدل DCC-GARCH | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 7، دوره 14، شماره 52 - شماره پیاپی 1، 1393، صفحه 147-123 اصل مقاله (466.59 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| فیروز فلاحی1؛ جعفر حقیقت2؛ ناصر صنوبر3؛ خلیل جهانگیری* 4 | ||
| 1دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه تبریز | ||
| 2استاد گروه اقتصاد دانشگاه تبریز | ||
| 3دانشیار گروه مدیریت دانشگاه تبریز | ||
| 4دانشجوی دوره دکترای علوم اقتصادی دانشگاه تبریز | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی مطالعه حاضر استفاده از روش همبستگی شرطی پویا (DCC-GARCH) برای بررسی ساختار همبستگی در دادههای روزانه بازدهیهای نرخ ارز، شاخص بازار سهام و قیمت سکه طلا طی دوره زمانی 01/05/1390 تا 31/06/1392 است. نتایج مطالعه حاکی از وجود همبستگی شرطی زیاد بین بازده نرخ ارز و سکه طلا و همچنین همبستگی شرطی کم بین بازده شاخص بازار سهام با نرخ ارز و سکه طلا است. در نهایت، برای تعیین اینکه کدامیک از بازارهای ارز، سکه طلا یا سهام برای سرمایهگذار مناسب است، از نتایج مدل DCC برای حل مسأله بهینهسازی سبد دارایی مارکوویتز استفاده شده است. نتایج بهینهسازی نشان داد که بهتر است بخش قابل توجهی از دارایی قابل سرمایهگذاری به سرمایهگذاری در بازار سهام اختصاص یابد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| همبستگی شرطی پویا؛ بازار سهام؛ نرخ ارز؛ سکه طلا؛ سبد دارایی بهینه | ||
| اصل مقاله | ||
|
| ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 9,011 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 8,580 |
||