بررسی عملکرد سازوکارهای انتقال پولی ایران تحت شرایط نااطمینانی | ||
| پژوهشهای اقتصادی ایران | ||
| مقاله 4، دوره 29، شماره 99، تابستان 1403، صفحه 127-165 اصل مقاله (1023.69 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/ijer.2024.77551.1253 | ||
| نویسندگان | ||
| رضا علائی* 1؛ احمد صلاحمنش2 | ||
| 1استادیار اقتصاد، دانشگاه شهید چمران اهواز، اهواز، ایران | ||
| 2دانشیار اقتصاد، دانشگاه شهیدچمران اهواز، اهواز، ایران | ||
| چکیده | ||
| در مطالعه حاضر به بررسی اثر نااطمینانی بر سازوکارهای انتقال پولی منتخب ایران طی دوره 1369:1 تا1401:4 پرداخته شده است. در این راستا ابتدا با توجه به سه متغیر ابزار سیاستی بانک مرکزی (پایه پولی (BM)، پول ( ) و نقدینگی ( )) و دو متغیر هدف آن (تولید و تورم) و بهکارگیری روش VAR-X، سه مسیر انتقال پولی منتخب نرخ بهره، نرخ ارز و اعتبارات بررسی شده است. نتایج نشاندهنده آن است که طی دوره مورد بررسی بدون توجه به نوع متغیر سیاستی و هدف بانک مرکزی، مسیر انتقال اعتبارات نقش ایفا کرده است. این در حالی است که نقش دو مسیر انتقالی دیگر بستگی به نوع ابزار سیاستی و متغیر هدف دارد. پس از شناسایی مسیرهای انتقال پولی، به منظور بررسی اثر سطوح مختلف نااطمینانی بر سازوکارهای انتقال پولی، از صدک90ام و 10ام شاخص نااطمینانی اقتصادی بهینه به عنوان جایگزین سطوح نااطمینانی بالا و پایین استفاده و با بهکارگیری روش خودرگرسیونی برداری برهمکنشی (IVAR) و استخراج توابع واکنش تکانهای (IRFs) دو متغیر تولید و تورم، بررسی مورد نظر انجام شده است. نتایج حاکی از آن است که طی دوره مورد بررسی مسیرهای انتقال پولی در سطوح نااطمینانی مختلف به صورت متفاوت عمل کرده و درواقع میزان اثر نااطمینانی بر مسیرهای انتقال پولی مؤثر و البته متفاوت است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| شاخص نااطمینانی اقتصادی بهینه؛ سازوکار انتقال پولی؛ مدل VAR-X؛ مدل IVAR | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 943 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 615 |
||