پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 61 |
| تعداد شمارهها | 2,230 |
| تعداد مقالات | 18,289 |
| تعداد مشاهده مقاله | 56,199,949 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 29,099,413 |
کاربرد مدل های کاپولا-گارچ شرطی در پیش بینی نوسانات مشتقات | ||
| مجموعه مقالات کرسی های علمی دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| مقاله 6، دوره 2، شماره 2، 1393، صفحه 181-230 اصل مقاله (775.39 K) | ||
| نوع مقاله: کرسی ترویجی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/ijdli.2014.19864 | ||
| نویسنده | ||
| مرتضی بکی حسکویی* | ||
| گروه اقتصاد انرژی، دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| یکی از مسایل مهم در مدیریت ریسک پیش بینی نوسانات پرتفوی متشکل از داراییهای مختلف است. نوسانات پرتفوی داراییهای مالی به ویژه مشتقات به نوسانات داراییهای موجود در پرتفوی و ساختار وابستگی بین داراییها بستگی دارد. با توجه به لپتوکرتیک بودن توزیع بازدهی داراییهای مالی عموماً از خانواده مدلهای گارچ (GARCH) برای پیش بینی نوسانات مشتقات مالی استفاده میشود. ناقرینگی وابستگی بازدهی مشتقات مالی از سوی دیگر لزوم استفاده از سنجههای وابستگی غیر خطی را در مدلسازی نوسانات پرتفوی دارایی مشتقات روشن میسازد. کاپولاها از جمله مدلهایی است که میتوان با استفاده از آنها ساختار وابستگی بین داراییهای مالی را مدلسازی نمود در این مقاله انواع توابع کاپولا معرفی میشود. با استفاده از مدلهای گارچ نرمال (GARCH-N) و گارچ –t اسیودنت توزیعهای حاشیهای برآورد و با استفاده از انواع توابع کاپولاها توزیع احتمال مشترک برآورد و نوسانات پرتفویی متشکل از آتیهای S&P و FTSE100 پیش بینی و بر اساس آن ارزش در معرض خطر پرتفوی محاسبه میگردد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| مشتقات؛ ریسک پرتفوی؛ مدلهای گارچ؛ تئوری کاپولا؛ مدلهای کاپولا گارچ شرطی؛ ارزش در معرض خطر | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 16 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 15 |
||
Scholarly Journals Management System © 1991.05.01 by Allameh Tabatabaei University is
licensed under Attribution-NonCommercial 4.0 International.