پوشش ریسک نوسانات درآمدهای نفتی با استفاده از قراردادهای آتی در ایران | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 8، دوره 9، شماره 34، 1388، صفحه 173-204 اصل مقاله (470.46 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| محسن ابراهیمی1؛ علیرضا قنبری2 | ||
| 1عضو هیأت علمی گروه اقتصاد دانشگاه بوعلی سینا | ||
| 2کارشناس ارشد اقتصاد و پژوهشگر مؤسسه مطالعات بین‌المللی انرژی | ||
| چکیده | ||
| عامل اصلی در نوسانات درآمدهای نفتی، نوسان قیمتهای نفت است. از آنجایی که اقتصاد ایران متکی به درآمدهای نفتی است؛ تثبیت و مقابله با ریسک نوسانات قیمت نفت، لازم و ضروری می‌نماید. یکی از راهکارهای نوین و جذاب مقابله با ریسک قیمت نفت، ورود به بازارهای کاغذی نفت و استفاده از ابزارهای مشتقه مالی است که موضوع مطالعه این مقاله است. ابزار پوششی مورد استفاده مقاله، قراردادهای آتی یک تا چهار ماهه آتی بورس نفتی نایمکس میباشد. در این مطالعه با استفاده از روشهای مختلف اقتصادسنجی حالات مختلفی برای استراتژی پوشش ریسک بدست آمد که برای انتخاب بهترین حالت، کارایی و مطلوبیت هر کدام محاسبه شده و نتایج نشان میدهند که با استفاده از قراردادهای آتی میتوان ریسک درآمدهای نفتی را حداقل 85 درصد کاهش داد که در بهترین حالت به 96 درصد نیز میرسد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ایران؛ نوسانات درآمدهای نفتی؛ نوسان قیمت نفت؛ بورس نفتی نایمکس؛ پوشش ریسک؛ بازارهای آتی نفت‌خام؛ نرخ بهینه پوشش ریسک؛ مدل اقتصادسنجی VAR؛ مدل اقتصادسنجی ECM | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,860 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,634 |
||