دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات57
تعداد شماره‌ها1,930
تعداد مقالات15,348
تعداد مشاهده مقاله35,740,582
تعداد دریافت فایل اصل مقاله21,719,952
شریعت پناهی, سید مجید, بادآور نهندی, یوسف. (1383). ارتباط بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک. سامانه مدیریت نشریات علمی, 2(7), 77-96.
سید مجید شریعت پناهی; یوسف بادآور نهندی. "ارتباط بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک". سامانه مدیریت نشریات علمی, 2, 7, 1383, 77-96.
شریعت پناهی, سید مجید, بادآور نهندی, یوسف. (1383). 'ارتباط بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک', سامانه مدیریت نشریات علمی, 2(7), pp. 77-96.
شریعت پناهی, سید مجید, بادآور نهندی, یوسف. ارتباط بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1383; 2(7): 77-96.

ارتباط بین ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده (REVA) و بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک

مطالعات تجربی حسابداری مالی
مقاله 4، دوره 2، شماره 7، مهر 1383، صفحه 77-96    اصل مقاله (3.2 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
سید مجید شریعت پناهی1؛ یوسف بادآور نهندی2
1عضو هیئت علمی دانشگاه علامه طباطبایی
2کارشناس ارشد حسابداری
چکیده
صاحبنظران مالی به دلیل انتقاد وارده شده بر EVA، شکل پالایش شده ای از آن را مطرح میکنند که به جای تاکید بر قابلیت اتکاء اطلاعات بر مربوط بودن آنها تاکید میکند. به عبارت دیگر این معیار هزینه فرصت منابع به کار گرفته شده را بر مبنای ارزش بازار آنها محاسبه میکند و تحت عنوان REVA موسوم است که تحقیق حاضر درصدد مطالعه محتوای اطلاعاتی و قابلیت توضیح دهندگی آن برای معیارهای مختلف بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک (RVAR، RVOL،α) بوده است. با استفاده از جامعه آماری در دسترس که شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است، آزمون فرضیات تحقیق بر روی 50 شرکت فعال معرفی شده برای دوره تحقیق انجام شد و شدت همبستگی بین متغیرهای تحقیق و قابلیت توضیح دهندگی REVA برای تغییرات هرکدام ار معیارهای بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک  (RVAR، RVOL،α) مورد آزمون قرار گرفت. یافته های تحقیق نشان میدهد که بین REVA و معیارهای بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک رابطه همبستگی ضعیف مثبت وجود دارد و اینکه α (بازده تفاضلی یا غیرعادی سهام)، RVAR (بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک کل) و RVOL (بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک سیستماتیک) به ترتیب دارای بیشترین میزان همبستگی با REVA میباشند. یعنی:
rREVA,α > rREVA,RVAR > rREVA,RVOL
 
کلیدواژه‌ها
معیارهای ارزیابی عملکرد؛ ارزش افزوده اقتصادی پالایش شده؛ بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک کل؛ بازده سهام تعدیل شده براساس ریسک سیستماتیک؛ بازده تفاضلی یا غیرعادی سهام؛ ارزش آفرینی
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,698
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,392


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب
login