اثر مخارج دولت، نقدینگی و ساختار بازار بر توسعه مالی بازار سهام | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 5، دوره 14، شماره 53 - شماره پیاپی 2، 1393، صفحه 109-142 اصل مقاله (476.6 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| مهدیه اکبری روشن* 1؛ عباس شاکری2 | ||
| 1کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| هدف از این مطالعه بررسی اثر نقدینگی، مخارج دولت و ساختار بازار بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل روی دادههای فصلی سالهای 1380 تا فصل سوم 1390، با استفاده از مدل خودرگرسیونی برداری (VAR) صورت گرفته است. نتایج آزمون علیت گرنجر مبتنیبر رابطه علی قوی از سمت متغیر شاخص ساختار بازار سهام بر توسعه مالی بازار سهام است. تجزیه و تحلیل توابع عکسالعمل ضربهای مبتنیبر اثر مثبت و معنادار شوک ساختار بازار برای 5 دوره بر شاخص توسعه مالی بوده، اما شوک رشد نقدینگی و رشد مخارج دولت اثر معناداری بر توسعه مالی ندارند. نتایج تجزیه واریانس مبتنیبر آن است که اثر شوک ساختار بازار در بلندمدت 48 درصد از واریانس خطای پیشبینی شاخص توسعه مالی بازار را توضیح و شوک خود متغیر 42 درصد از واریانس خطای پیشبینی خود را توضیح میدهد. دو متغیر رشد مخارج دولت و رشد نقدینگی اثر معناداری ندارند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازار سهام؛ ساختار بازار؛ نقدینگی؛ مخارج دولت | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,907 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,576 |
||