محاسبه ریسک اعتباری و تاثیر آن بر بازدهی در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مطالعات تجربی حسابداری مالی | ||
| مقاله 7، دوره 14، شماره 55 - شماره پیاپی 14، پاییز 1396، صفحه 169-196 اصل مقاله (4.32 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/qjma.2017.24590.1655 | ||
| نویسندگان | ||
| امیرحسین ارضاء* 1؛ مسلم پیمانی1؛ فرناز صیفی2 | ||
| 1عضو هیات علمی / دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| ریسک اعتباری، از مهمترین ریسکهایی است که نهادهای پولی و مالی را تحتتاثیر قرار میدهد. هدف اصلی پژوهش ارزیابی تاثیر ریسک اعتباری بر بازده سهام است. ابتدا با بررسی مبانینظری، پژوهشهای انجام شده و نظر کارشناسان خبره، عوامل کمّی و کیفی موثر بر رتبهبندی اعتباری تعیین شد سپس پرسشنامهای تهیه شد تا باتوجه به نظر خبرگان براساس محیط ایران درجه اهمیت شاخصها مشخص شود، و با استفاده از مدل تاپسیس رتبهبندی ۱۰۶ شرکت بورس اوراقبهادار تهران برای سالهای۱۳۹۰-۱۳۹۴ براساس ریسک اعتباری با درجه اهمیت یکسان و متفاوت شاخصها صورت گرفت؛ سپس براساس نتایج رتبهبندی به تشکیل پرتفوهایی از سهام پرداخته شد و درنهایت تاثیر ریسک اعتباری بر بازده سهام در دو حالت درجه اهمیت یکسان و متفاوت مشخص شد. بنابر نتایج، تاثیر ریسک اعتباری بر بازده در هردو حالت درجه اهمیت یکسان و متفاوت، با تحلیل رگرسیون دادههای ترکیبی، بیمعنی و با تحلیل رگرسیون دادههای پانل، معنیدار و معکوس است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ریسک اعتباری؛ بازدهی؛ رتبهبندی؛ تاپسیس؛ بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,740 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,701 |
||