بررسی سقوط قیمتها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل کاسپ | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 9، دوره 12، شماره 46 - شماره پیاپی 3، 1391، صفحه 157-182 اصل مقاله (420.37 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| شاپور محمدی1؛ حامد طبسی* 2 | ||
| 1استادیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران | ||
| 2دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه تهران | ||
| چکیده | ||
| سقوط بازار سهام هم برای سرمایه گذاران و هم برای دانشگاهیان از اهمیت ویژهای برخوردار است. از آنجا که مدلهای کاتاستروف، قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند، در این مقاله با استفاده از مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف، به بررسی سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران میپردازیم. با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه نقدینگی و حجم عددی معاملات، به عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران را در سال های 1383 و 1387، به طور قابل ملاحظهای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لوجستیک نشان میدهد. این نتایج حتی پس از روندزدایی شاخص نیز بهبود یافته است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| سقوط بازار سهام؛ نظریه کاتاستروف؛ مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف؛ تغییرات ناگهانی؛ توزیعهای دومدی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,453 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 942 |
||