طراحی مدل اعتبارسنجی و پیش بینی ریسک اعتباری مشتریان تسهیلات لیزینگ (مورد مطالعه: شرکت لیزینگ ایران خودرو) | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 10، دوره 12، شماره 44 - شماره پیاپی 1، 1391، صفحه 213-234 اصل مقاله (353.19 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| میرفیض فلاح شمس* 1؛ حمید مهدوی راد2 | ||
| 1استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز | ||
| 2دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات و عضو هیأت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد ملایر | ||
| چکیده | ||
| صنعت لیزینگ امروزه بهعنوان یکی از گزینههای استراتژیک توسعه اقتصادی به شمار میرود. با توجه به ماهیت فعالیتهای اجارهای، شرکتهای لیزینگ از سودآوری بسیار بالایی برخوردارند و در عین حال با بیشترین مخاطرات مواجه هستند. برخی از مهمترین مخاطرات شرکتهای لیزینگ عبارتاند از: ریسک اعتباری، ریسک تجاری، ریسک ارزش باقیمانده و ریسک نرخ ارز. از بین آنها ریسک اعتباری مهمترین ریسک محسوب میشود. بهطور کلی برقراری ارتباط منطقی بین ریسک و بازده، عامل اصلی تخصیص بهینه منابع و تضمین سودآوری شرکتهای لیزینگ خواهد بود. در این مقاله، براساس دادههای مشتریان حقیقی تسهیلات لیزینگ خودرو شرکت لیزینگ ایران خودرو از سال 1381 تا 1384 و با کاربرد آزمون تفاضل میانگین (t-student) و ضریب تعیین، 5 متغیر خالص درآمد ماهیانه متقاضی، مدت تسهیلات، میزان تسهیلات، خالص درآمد ماهیانه ضامن و سابقه کار، بهعنوان متغیرهای مؤثر بر ریسک اعتباری شناخته شدند. در بخشهای بعد، با استفاده از مدلهای اقتصادسنجی لاجیت و پروبیت، مدل پیشبینی ریسک اعتباری مشتریان حقیقی تسهیلات لیزینگ طراحی شد. آزمونهای والد، درستنمایی و لاندای ویلکس برای هر دو مدل بررسی شد و نتایج نشان داد که کارایی مدل لاجیت (98.39درصد) با استفاده از دادههای تخمین بیش از مدل پروبیت (97.44درصد) است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| لیزینگ؛ ریسک؛ مدیریت ریسک؛ ریسک اعتباری؛ مدل لاجیت؛ مدل پروبیت | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,679 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,907 |
||