تعداد نشریات | 55 |
تعداد شمارهها | 1,780 |
تعداد مقالات | 14,130 |
تعداد مشاهده مقاله | 29,819,223 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 18,752,024 |
تاثیر همزمان عادات عمیق مصرفی و چسبندگی قیمت بر انتقال شوکهای پولی و مالی در چارچوب مدل MS-DSGE | ||
پژوهشنامه اقتصادی | ||
دوره 21، شماره 81 - شماره پیاپی 2، تیر 1400، صفحه 79-119 اصل مقاله (1.2 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/joer.2022.60057.965 | ||
نویسندگان | ||
نرمین داودی1؛ حسن حیدری ![]() | ||
1دانشجوی دکتری رشته علوم اقتصادی، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران | ||
2استاد گروه اقتصاد، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران | ||
چکیده | ||
عادات عمیق و نقش آن در رفتار مخالف چرخهای مارکآپ قبلا مطالعه شده است، اما قدرت اثر آن بر پایه نوع و میزان چسبندگی قیمت با ورود عادات عمیق به منحنی فیلیپس، ممکن است نتایج مطالعات قبلی به دست آمده را تحت تاثیر قرار دهد. به همین دلیل در این مطالعه با استخراج منحنی فیلیپس نئوکینزی تلفیقی با الگوی کریستیانو و همکاران (2005) به عنوان یکی از الگوهای جدید قیمتگذاری، تحت عادات عمیق مصرفی و ماندگاری عادات به بررسی اثر همزمان چسبندگی قیمت و عادات عمیق در انتقال شوک پولی و مالی با طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی با رویکرد تغییر رژیمی (MS-DSGE)، متناسب با اقتصاد ایران پرداخته شده است. نتیجه حاصل از برآورد مدل طراحی شده و توابع عکسالعمل آنی متغیرها، کاهش یک دورهای مارکآپ به دلیل وجود عادات عمیق و سپس افزایش مارکآپ و تورم پس از یک دوره به دلیل نقش قویتر چسبندگی قیمت در هر دو رژیم است. همچنین وجود عادات عمیق مصرفی نتوانسته اثر منفی ثروت ناشی از شوک مخارج دولت را جبران میکند و در مقایسه با قدرت تورم انتظاری ضعیف بوده و در نهایت، تورم افزایش مییابد. در مجموع از نتایج این مطالعه مشخص میشود که عادات عمیق نمیتواند همزمان با حضور چسبندگی قیمت در مکانیزم انتقال شوکهای پولی و مالی عامل غالب و برنده باشد؛ با این وجود، طبق توابع واکنش آنی به دست آمده، میتواند دلیل محکمی برای تاخیر یک دورهای در افزایش تورم ناشی از اعمال شوکها باشد. | ||
کلیدواژهها | ||
عادات عمیق مصرفی؛ چسبندگی قیمت؛ منحنی فیلیپس تلفیقی؛ شوک پولی؛ شوک مالی؛ الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی مارکوف- سوئیچینگ | ||
مراجع | ||
توکلیان، حسین. (1391). بررسی منحنی فیلیپس کینزی جدید در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای ایران. مجله تحقیقات اقتصادی، 47(3)، 1-22.
توکلیان، حسین. (1394). سیاستگذاری پولی بهینه، مبتنی بر قاعده و صلاحدیدی در جهت رسیدن به اهداف تورمی برنامههای پنج ساله توسعه: یک رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه پژوهشهای پولی- بانکی، 8(23)، 1-38.
صیادی، محمد، شاکری، عباس، محمدی، تیمور و بهرامی، جاوید. (1395). تکانههای تصادفی و مدیریت درآمدهای نفتی در ایران؛ رویکرد تعادل عمومی تصادفی پویا (DSGE). فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، 16(61)، 33-80.
فخر حسینی، سید فخر الدین. (1393). ادوار تجاری حقیقی تحت ترجیحات مصرفی و فراغت در اقتصاد ایران: رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه علمی- پژوهشی مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 3(11)، 81-106.
فخر حسینی، سید فخر الدین. (1395). مدل ادوار تجاری حقیقی با شکلگیری عادات: راه حلی برای معمای صرف سهام. فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 10(3) پیاپی (35)، 141-169.
کمیجانی، اکبر و توکلیان، حسین. (1390). تحلیل و آزمون عدم تقارن در رفتار سیاستگذاری پولی بانک مرکزی. تحقیقات مدلسازی اقتصادی، ۲ (۶) ، ۱۹-۴۲.
کمیجانی، اکبر و توکلیان، حسین. (1391). سیاستگذاری پولی تحت سلطه مالی و تورم هدف ضمنی در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی برای اقتصاد ایران. فصلنامه تحقیقات مدلسازی اقتصادی، 2(8)، 87-117.
همتی، مریم و توکلیان، حسین. (1398). ارزیابی و مقایسه الکوهای مختلف قیمتگذاری بنگاه در اقتصاد ایران (رویکرد DSGE). فصلنامه پژوهشهای پولی- بانکی، 11(38)، 655-698.
مرزبان، حسین، دهقان شبانی، زهرا، رستم زاده، پرویز و ایزدی، حمیدرضا. (1395). محاسبه رفاه با سناریوهای متفاوت سیاست مالی در چارچوب مدل سیاست پولی و مالی بهینه. فصلنامه مدلسازی اقتصادی، 10(4)، پیاپی (36)، 25-51.
Cantore, C., Levine, P., and Melina, G. (2014). Deep versus superficial habit: It's all in the persistence. School of Economics Discussion Papers 0714, School of Economics, University of Surrey.
Christiano, LJ., Eichenbaum, M., & Evans, C. (2005). Nominal rigidities and the dynamic effects of a shock to monetary policy. J. Polit. Econ, 113, 1–45.
Fakhrhoseini, S. F. (2011). The Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of Monetary Business Cycle for Iran. Journal of Economic Modeling Research, 1(3), 1-28. http://jemr.khu.ac.ir/article-1-145-fa.html, [in Persian]
Fakhrhosseini, S. F. (2017). Real Business Cycles Model with Habits Formation: A Resolution of the Equity Premium Puzzle. Quarterly Journal of economical modelling, 10(35), 141-169. [in Persian]
Farmer, REA., Waggoner, DF., and Zha, T. (2011). Minimal state variable solutions to Markov-switching rational expectations models. Journal of Economic Dynamics and Control, 35(12), 2150-2166. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2011.08.005
Foerster, A., Rubio-Ramirez, J., Waggoner, D., and Zha, T. (2013). Perturbation Methods for Markov-Switching Models. Federal Reserve Bank of Atlanta, Working Paper 2013-1.
Hematy, M., and Tavakolian, H. (2019). Evaluation of Price Setting Models in Iran’s Economy (DSGE Approach). Journal of Monetary and Banking Research, 11(38), 698-655. [in Persian]
Jacob, P. (2013). Deep habits, price rigidities and the consumption response to government spending. CAMA Working Papers 2013-72, Centre for Applied Macroeconomic Analysis. Crawford School of Public Policy. The Australian National University.
Kim, CJ., and Nelson, CR. (1999). State-space models with regime switching. MIT Press. Cambridge. MA.
Komijani, A., and Tavakoliyan, H. (2012). Testing the Asymmetries in Central Bank Reaction Function:The Case of Iran. Journal of Economic Modeling Research, 2(6), 19-42. http://jemr.khu.ac.ir/article-1-388-fa.html, [in Persian] Komijani, A., and Tavakolian, H. (2012). Monetary Policy under Fiscal Dominance and Implicit Inflation Target in Iran: A DSGE Approach. Journal of Economic Modeling Research, 2(8), 87-117. http://jemr.khu.ac.ir/article-1-539-fa.html, [in Persian]
Leith, C., Moldovan, I., and Rossi, R. (2015). Monetary and fiscal policy under deep habits. Journal of Economic Dynamics & Control, 52, 55-74. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2014.11.005
Lubik, T.A., and Teo, W.L. (2011). Deep Habits in the New Keynesian Phillips Curve. Federal Reserve Bank of Richmond. Working Papers, 11-08.
Maih, J. (2014). Efficient Perturbation Methods for Solving Regime-Switching DSGE Models. Working Papers from Centre for Applied Macro- and Petroleum economics (CAMP). BI Norwegian Business School.
Marzban, H., Dehghan, Z., Rostamzadeh, P., and Izadi, H. (2017). The Welfare Computation under Different Fiscal Policies in an Optimal Monetary and Fiscal Policy Model Framework. Quarterly Journal of Economical Modelling, 10(36): 25-51. [in Persian]
Ravn, M., Schmitt-Grohe, S., and Uribe, M. (2006). Deep habit. Review of Economic Studies 73 (1), 195–218.
Ravn, M., Schmitt-Grohe, S., and Uribe, M. (2010). Deep habits and the dynamic effects of monetary policy shocks. Journal of The Japanese and International Economies 24, 236–258.
Ravn, M., Schmitt-Grohé, S., and Uribe, M. (2012). Consumption, government spending, and the real exchange rate. Journal of Monetary Economics 59, 215–234. https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2012.02.001
Rotemberg, J.J. (1982). Sticky prices in the United States. Journal of Political Economy. University of Chicago Press, 90(6), 1187–1211.
Sayadi, M., shakeri, A., Mohammadi, T., and Bahrami, J. (2016). Stochastic shocks and management of oil revenues in Iran. Quarterly Journal of Economic Research, 16(61), 33-80. http://doi.org/ 10.22054/JOER.2016.5289. [in Persian]
Smets, F., and Wouters, R. (2007). Shocks and frictions in US business cycles: A Bayesian DSGE approach. American Economic Review, 97(3), 586–606. http://doi.org/10.1257/aer.97.3.586
Tavakolian, H. (2012). A New Keynesian Phillips Curve in a DSGE Model for Iran. Journal of Economic Research, 47(3), 1-22. http://doi.org/10.22059/JTE.2012.29251. [in Persian]
Tavakolian, H. (2015). Optimal, Discretionary and Rule-based Monetary policy in Achieving 5-year Development Plans’ Inflation Target: A Dynamic Stochastic General Equilibrium Approach. Journal of Monetary and Banking Research, 8(23):1-39. [in Persian]
Zubairy, S. (2010). Deep Habits, Nominal Rigidities and Interest Rate Rules. MPRA Paper 26053. University Library of Munich. Germany. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 236 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 114 |