اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 55 |
| تعداد شماره‌ها | 1,780 |
| تعداد مقالات | 14,130 |
| تعداد مشاهده مقاله | 29,826,486 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 18,754,434 |
محاسبه ریسک قیمت نفت خام با استفاده از الگوی HM-GARCH و MRS-GARCH | ||
| پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 13 اسفند 1401 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/jiee.2023.67848.1916 | ||
| نویسندگان | ||
مسلم نیلچی 1؛ علی فرهادیان  2
| ||
| 1دکتری مهندسی مالی، دانشگاه یزد، یزد، ایران | ||
| 2استادیار گروه مدیریت، دانشگاه کاشان، کاشان، ایران | ||
| چکیده | ||
| نفت خام منبع اصلی انرژی است و تقریباً یک سوم تولید جهانی انرژی را تشکیل می‌دهد. تلاطم در این بازار پیامدهای اقتصادی و مالی گسترده‌ای در پی خواهد داشت. به این دلیل، سرمایه‌گذاران هنگام سرمایه‌گذاری مالی در بازارهای نفت خام به منظور پوشش ریسک و تنوع پرتفوی، اهمیت زیادی برای پیش‌بینی تلاطم قائل هستند. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری آن‌ها اغلب به شدت تحت تأثیر رژیم‌های تلاطمی قرار می‌گیرد. زیرا، در دوره‌های زمانی مختلف بازارهای نفت خام؛ تلاطم‌های شدید و ملایم وجود دارد که به حرکت چرخه‌های اقتصادی نسبت داده می‌شود. پژوهش حاضر به مقایسه توانایی‌های پیش‌بینی مدل‌های تغییر رژیم مارکفی و مارکفی پنهان تلاطمی با مدل نامتقارن GJR_GARCH در بازارهای نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت و برنت پرداخته است. نتایج نشان می‌دهد که مدل MRS-GJRGARCH از مدل HM_GJRGARCH در پیش‌بینی تلاطم در هر دو بازار بهتر عمل کرده است. درنتیجه، براساس مدل منتخب با استفاده دو معیار ارزش در معرض ریسک و کسری مورد انتظار به پیش‌بینی حداقل زیان و زیان مورد انتظار ماه دسامبر سال 2021 پرداخته شده است که نتایج نشان داد زیان مورد انتظار حاصل از سرمایه‌گذاری در بازار WTI بیشتر از بازار نفت برنت است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| پیش‌بینی تلاطم؛ ریسک بازار؛ نفت خام؛ HM_GJRGARCH | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 22 |
||
سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب