دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات55
تعداد شماره‌ها1,838
تعداد مقالات14,668
تعداد مشاهده مقاله31,769,755
تعداد دریافت فایل اصل مقاله19,750,590
Salahi, Maziar, Khodamoradi, Tahereh, Hamdi, Abdelouahed. (1402). Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization. سامانه مدیریت نشریات علمی, (), -. doi: 10.22054/jmmf.2023.73297.1086
Maziar Salahi; Tahereh Khodamoradi; Abdelouahed Hamdi. "Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization". سامانه مدیریت نشریات علمی, , , 1402, -. doi: 10.22054/jmmf.2023.73297.1086
Salahi, Maziar, Khodamoradi, Tahereh, Hamdi, Abdelouahed. (1402). 'Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization', سامانه مدیریت نشریات علمی, (), pp. -. doi: 10.22054/jmmf.2023.73297.1086
Salahi, Maziar, Khodamoradi, Tahereh, Hamdi, Abdelouahed. Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1402; (): -. doi: 10.22054/jmmf.2023.73297.1086

Mean-standard deviation-conditional value-at-risk portfolio optimization

Journal of Mathematics and Modeling in Finance
مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 16 خرداد 1402
نوع مقاله: Research Article
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/jmmf.2023.73297.1086
نویسندگان
Maziar Salahi* 1؛ Tahereh Khodamoradi1؛ Abdelouahed Hamdi2
1University of Guilan
2Qatar University
چکیده
The use of variance as a risk measure is limited by its non-coherent

nature. On the other hand, standard deviation has been demonstrated as a

coherent and effective measure of market volatility. This paper suggests the

use of standard deviation in portfolio optimization problems with cardinality

constraints and short selling, specifically in the mean-conditional value-at risk

framework. It is shown that, subject to certain conditions, this approach leads

to lower standard deviation. Empirical results obtained from experiments on

the SP index data set from 2016-2021 using various numbers of stocks and

confidence levels indicate that the proposed model outperforms existing models

in terms of Sharpe ratios.
کلیدواژه‌ها
Mean-CVaR model؛ Standard deviation؛ Short selling؛ Cardinality constraints
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 19


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب
login