دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات57
تعداد شماره‌ها1,864
تعداد مقالات14,906
تعداد مشاهده مقاله32,724,478
تعداد دریافت فایل اصل مقاله20,239,727
گل ارضی, غلامحسین, خراسانی, مهناز. (1402). بررسی اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده شاخص سهام صنعت دارو با استفاده از مدل‌های خطی و غیر‌خطی ARDL. سامانه مدیریت نشریات علمی, (), -. doi: 10.22054/ijer.2023.71242.1157
غلامحسین گل ارضی; مهناز خراسانی. "بررسی اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده شاخص سهام صنعت دارو با استفاده از مدل‌های خطی و غیر‌خطی ARDL". سامانه مدیریت نشریات علمی, , , 1402, -. doi: 10.22054/ijer.2023.71242.1157
گل ارضی, غلامحسین, خراسانی, مهناز. (1402). 'بررسی اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده شاخص سهام صنعت دارو با استفاده از مدل‌های خطی و غیر‌خطی ARDL', سامانه مدیریت نشریات علمی, (), pp. -. doi: 10.22054/ijer.2023.71242.1157
گل ارضی, غلامحسین, خراسانی, مهناز. بررسی اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده شاخص سهام صنعت دارو با استفاده از مدل‌های خطی و غیر‌خطی ARDL. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1402; (): -. doi: 10.22054/ijer.2023.71242.1157

بررسی اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده شاخص سهام صنعت دارو با استفاده از مدل‌های خطی و غیر‌خطی ARDL

پژوهش‌های اقتصادی ایران
مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 26 مهر 1402    اصل مقاله (1.23 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/ijer.2023.71242.1157
نویسندگان
غلامحسین گل ارضی* 1؛ مهناز خراسانی2
1دانشیار- دانشکده اقتصاد، مدیریت وعلوم اداری- دانشگاه سمنان
2دانشجوی دکتری مهندسی مالی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه سمنان
چکیده
نرخ ارز به عنوان یک متغیر بنیادی در کنار سایر متغیرهای اقتصادی بر بازده سهام تأثیرگذار است. لذا در پژوهش حاضر به بررسی اثرات نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده سهام صنعت دارو از طریق مدل‌های خطی و غیر‌خطی طی سال‏های 1384 تا 1400 پرداخته شده است. در این پژوهش ابتدا نوسانات نرخ ارز با استفاده از مدل GARCH مدل‌سازی گردید، سپس با استفاده از الگوی خطی خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی (ARDL) و الگوی غیر‌خطی خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی (NARDL) اثرات متقارن و نامتقارن نرخ ارز و نوسانات آن به همراه متغیرهای کنترلی مربوط به اقتصاد کلان شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده بهداشت و درمان و قیمت نفت و متغیرهای کنترلی خاص صنعت دارو شامل نسبت بازده دارایی‌ها، نسبت گردش دارایی ها و نسبت بدهی به همراه متغیر دامی کرونا بر بازده سهام صنعت دارو مورد بررسی قرار گرفت. نتایج مطالعه نشان داد که در کوتاه‌مدت و بلندمدت آثار نرخ ارز بر بازده سهام صنعت دارو بیشتر از نوسانات نرخ ارز می‏باشد. همچنین، شوک‌های منفی قیمت ارز و نوسانات نرخ ارز با بازده سهام صنعت دارو رابطه منفی و شوک‌های مثبت نرخ ارز و نوسانات آن اثر مثبتی بر بازده سهام صنعت دارو دارند و بر اساس نتایج پژوهش شوک‌های مثبت و منفی نرخ ارز و نوسانات آن بر بازده سهام صنعت دارو اثر نامتقارن دارد . علاوه بر این نتایج حاکی از آن است که متغیرهای کنترلی مورد استفاده در این پژوهش و متغیر کرونا اثرات معناداری در مدل‌های خطی و غیرخطی بر بازده سهام صنعت دارو دارند.
کلیدواژه‌ها
نرخ ارز؛ نوسانات نرخ ارز؛ بازده شاخص سهام صنعت دارو؛ مدل خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی خطی و غیر‌خطی
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 38
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 28


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب
login