دانشگاه علامه طباطبایی

  اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات60
تعداد شماره‌ها2,029
تعداد مقالات16,334
تعداد مشاهده مقاله42,831,263
تعداد دریافت فایل اصل مقاله24,524,891
نیک روش, مهدی. (1402). بیش‌‌اطمینانی مدیریت، سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن. سامانه مدیریت نشریات علمی, 20(79), 125-163. doi: 10.22054/qjma.2023.75299.2489
مهدی نیک روش. "بیش‌‌اطمینانی مدیریت، سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن". سامانه مدیریت نشریات علمی, 20, 79, 1402, 125-163. doi: 10.22054/qjma.2023.75299.2489
نیک روش, مهدی. (1402). 'بیش‌‌اطمینانی مدیریت، سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن', سامانه مدیریت نشریات علمی, 20(79), pp. 125-163. doi: 10.22054/qjma.2023.75299.2489
نیک روش, مهدی. بیش‌‌اطمینانی مدیریت، سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن. سامانه مدیریت نشریات علمی, 1402; 20(79): 125-163. doi: 10.22054/qjma.2023.75299.2489

بیش‌‌اطمینانی مدیریت، سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن

مطالعات تجربی حسابداری مالی
مقاله 4، دوره 20، شماره 79، آذر 1402، صفحه 125-163    اصل مقاله (1.66 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/qjma.2023.75299.2489
نویسنده
مهدی نیک روش*
استادیارحسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.
چکیده
ژوهش حاضر به بررسی آثار بیش‌‌اطمینانی مدیران عامل شرکت‌‌ها بر سودآوری شرکت و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن می‌‌پردازد. فرضیه‌‌های پژوهش مبنی بر اثر مثبت و معنادار بیش‌‌اطمینانی مدیران عامل بر سودآوری و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن با استفاده از داده‌‌های مربوط به 257 مدیرعامل شرکت‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی یک دورۀ شانزده‌ساله و به‌کارگیری روش رگرسیون گشتاورهای تعمیم‌یافته مورد آزمون قرار گرفت. نتایج بررسی اولیه از اثر مثبت و معنادار بیش‌‌اطمینانی بر سودآوری واحد تجاری و پیش‌‌بینی‌‌پذیری سودآوری آتی آن حکایت دارد. تحلیل حساسیت نتایج با تغییر سنجه سودآوری از بازده دارایی‌‌ها و بازده حقوق مالکانه به شاخص کیو توبین و تغییر سنجه بیش‌‌اطمینانی مدیریت بر نقش‌‌آفرینی بیش‌‌اطمینانی در این زمینه تأکید می‌‌کند. این نتایج از نقش مثبت به‌کارگیری مدیران بیش‌‌مطمئن در شرکت‌‌ها حمایت می‌‌نماید. این یافته‌‌ها علاوه بر افزودن بر ادبیات اندک پیرامون آثار مثبت بیش‌‌اطمینانی مدیران، می‌‌تواند توسط سرمایه‌‌گذاران، تحلیل‌‌گران و سایر استفاده‌‌کنندگان نتایج پژوهش در لحاظ نمودن بیش‌‌اطمینانی در تحلیل‌‌های خود پیرامون سودآوری و پیش‌‌بینی‌‌پذیری آن بکار روند.
کلیدواژه‌ها
بیش‌‌اطمینانی مدیریت؛ سودآوری؛ پیش‌‌بینی‌‌پذیری سودآوری آتی؛ رویکرد رفتاری. 
مراجع
  1. ابراهیمی، سید کاظم و احمدی‌‌مقدم، منصور. (1395). تأثیر بیش اطمینانی مدیران بر مدیریت سود واقعی شرکت‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم‌‌انداز مدیریت مالی، شماره 15، صص 9-23.
  2. پاکدلان، سعید، حسامی، حسین، آصف نیا، راحله و باقری دادوکلائی، فائزه. (1401). بررسی تأثیر بیش اطمینانی مدیران بر متنوع سازی شرکت در شرکت‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار. فصلنامه چشم‌انداز حسابداری و مدیریت، دوره 5، شماره 60، صص 1-13.
  3. تاری وردی، یداله و واحدیان، سعید. (1395). اثر بیش‌‌اطمینانی مدیریت بر معیارهای کیفیت سود. کنفرانس بین‌‌المللی ایده‌‌های نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری، بارسلون- اسپانیا.
  4. حاجی‌‌ابراهیمی، مریم و اسکندر، هدی. (1398). بررسی تأثیر بیش‌‌اطمینانی مدیریت بر ریسک‌‌پذیری و عملکرد شرکت. پژوهش‌‌های تجربی حسابداری، سال 8، شماره 31، صص 339-362.
  5. دولو، مریم و امامی، علی. (1394). بررسی رابطه‌‌ی هم‌زمانی قیمت سهام و نقدشوندگی: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بورس اوراق بهادار، شماره 29، صص 3-22.
  6. شعری آناقیز، صابر، اسدی، غلامحسین و نیک روش، مهدی. (1398). مدل نوین سنجش بیش‌‌اطمینانی مدیریت و پیش‌‌بینی‌‌های سود: روش گشتاورهای تعمیم‌یافته (GMM). مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 16، شماره 62، صص 1-20.
  7. شعری آناقیز، صابر، حسنی القار، مسعود و طاوسی، سمانه. (1395). بیش‌‌اطمینانی مدیریت و مدیریت سود. چهاردهمین همایش ملی حسابداری ایران، ارومیه.
  8. صادقی، سکینه و کاظمی، ایرج. (1388). برازش مدل‌‌های رگرسیونی پویا با داده‌‌های پانلی توسط روش‌‌های ماکسیمم درستنمایی و بیزی. مجله علوم آماری، جلد 3، شماره 1، صص 79- 94.
  9. صفرزاده بندری، محمد‌‌حسین. (1390). تبیین ارتباط بین حاکمیت شرکتی و کیفیت سود با رویکرد بومی. رساله دکتری حسابداری، دانشگاه تهران.
  10. گودرزی، احمد، یوخته، ماریام و گورانی، پویا. (1395). بررسی تأثیر بیش اطمینانی مدیران بر معیارهای عملکرد مالی (ROA و ROE) شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار. اولین کنفرانس ملی مدیریت و اقتصاد جهانی، تهران.
  11. مشایخ، شهناز و بهزادپور، سمیرا. (1393). تأثیر بیش‌‌اطمینانی مدیران بر سیاست تقسیم سود شرکت‌‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، دورۀ 21، شمارۀ 4، صص 485 – 504.
  12. مشایخی، بیتا و منتی، وحید. (1392). تبیین ارتباط میان نوسان پذیری و قابلیت پیش‌بینی شود حسابداری. مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 11، شماره 40، صص 101- 124.
  13. مهرانی، ساسان و طاهری، منصور. (1396). بررسی تأثیر بیش اطمینانی مدیریتی بر خطای پیش‌بینی سود. فصلنامه پژوهش‌‌های تجربی حسابداری، شماره 26، صص 147-164.
  14. مهربان‌‌پور، محمدرضا، آهنگری، مهناز، وقفی، سید حسام و مام صالحی، پرویز. (1396). بررسی عوامل مؤثر بر اجتناب از مالیات و تأثیر آن بر معیارهای ارزیابی عملکرد با استفاده از معادلات ساختاری، فصلنامه دانش حسابداری مالی، سال 4، شماره 3، صص 65-86.
  15. میرشجاع عنبرانی، مریم سادات و امری، امید. (1395). بررسی تأثیر بیش اطمینانی مدیریت بر کیفیت و پایداری سود در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. کنفرانس بین‌‌المللی ایده‌‌های نوین در مدیریت، اقتصاد و حسابداری، بارسلون- اسپانیا.
  16.  
  17. References
  18. Alberts, H. (2018). The Effects of CEO overconfidence in US firms [Bachelor Thesis, Erasmus University], Erasmus University Rotterdam.
  19. Arellano, M., & Bond, S. (1991). Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations. Review of Economic Studies, 58, 277-297.
  20. Bazrafshan, A., & Hesarzadeh, R. (2021). Multiple directorships and managerial ability. European Journal of International Management, 15(1), 146-168. doi:10.1504/ejim.2019.10016753
  21. Bazrafshan, A., Makarem, N., Hesarzadeh, R., & SalmanAbbood, W. (2021). Managerial ability, earnings quality and ISIS: evidence from Iraq, International Journal of Emerging Markets, ahead-of-print. doi:10.1108/IJOEM-08-2020-1012
  22. Bond, S. R. (2002). Dynamic Panel Data Models: A Guide to Micro Data Methods and Practice. Working Paper CWP09/02, the Institute for Fiscal Studies Department of Economics, UCL.
  23. Cohen, J., Cohen, P., West, S. G., & Aiken, L. S. (2003). Applied Multiple Regression and Correlation Analysis for the Behavioral Sciences, Lawrence Erlbaum Associates, Mahwah, New Jersey.
  24. Deshmukh, S., Goel, A., & Howe, K. (2013). CEO Overconfidence and Dividend Policy. Finance Intermediation, 22(3), 440-463.
  25. Galasso, A., & T. Simcoe. (2011). CEO Overconfidence and Innovation. Management Science,57(8), 1469–1484. doi:10.1287/mnsc.1110.1374.
  26. Guluma, T.F. (2021). The impact of corporate governance measures on firm performance: the influences of managerial overconfidence. Future Business Journal, 7(1), 1-18. https://doi.org/10.1186/s43093-021-00093-6
  27. Heaton, J. B. (2002). Managerial Optimism and Corporate Finance. Financial Management, 31(2), 33-45.
  28. Hilary, G., Hsu, Ch., & Wang, Ch. (2014). Management Forecast Consistency. Journal of Accounting Research, 52(1), 163-191.
  29. Hribar, P., & Yang, H. (2016). CEO overconfidence and Management Forecasting. Contemporary Accounting Research, 33(1), 204-227.
  30. Hirshleifer, D., Low, A., & Teoh, S. H. (2012). Are Overconfident CEOs Better Innovators?. Journal of Finance, 67(4), 1457–1498. Doi:10.1111/j.1540-6261.2012.01753.x.
  31. Kim, H. U., Choi, S. U., & Choi, W. (2022). Managerial overconfidence and firm profitability, Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 29(1), 129-153, DOI: 10.1080/16081625.2019.1673190
  32. Kallunki, J., & Martikainen, M. (2003). Earnings management as a predictor of future profitability of Finnish firms. European Accounting Review, 12(2), 311-325, DOI: 10.1080/0963818032000089409
  33. Kuang, Y. F., Qin, B., & Weilhouwer, L. (2014). CEO Origin and Accrual-Based Earnings Management. Accounting Horizons, 28(3), 605-626.
  34. Kunz, J., & Sonnenholzner, L. (2023). Managerial overconfidence: promoter of or obstacle to organizational resilience? Review of Managerial Science, 17, 67–128. doi:10.1007/s11846-022-00530-y
  35. Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39, 163-197.
  36. Liu, M., & Magnan, M. (2014). Conditional conservatism and underpricing in US corporate bond market. Applied Financial Economics, 24(20), 1323-1334.
  37. Lee, J. M., Hwang, B., & Chen, H. (2016). Are founder CEOs more overconfident than professional CEOs? Evidence from S&P 1500 companies, Strategic Management Journal, 38(3), 751-769.
  38. Magerakis, E. (2022). The importance of managerial discretion on managerial ability- firm cash holding nexus. Management Decision, 60(12), 3275-3303. doi: 10.1108/MD-07-2021-0991
  39. Malmendier, U., & Tate, G. (2005). CEO Overconfidence and Corporate Investment. Journal of Finance, 60, 2661-2700.
  40. Malmendier, U., & Tate, G. (2008). Who makes acquisitions? CEO overconfidence and the market’s reaction. Journal of Financial Economics, 89(1), 20-43.
  41. McNamara, R., & Duncan, K. (1995). Firm performance and macro-economic variables. School of Business Discussion Papers: Paper 66.
  42. Petrovic, N., Manson, S., & Coakley, J. (2009). Does volatility improve UK earnings forecasts? Journal of Business Finance and Accounting, 36(9-10), 1148-1179.
  43. Presley, T. J., & Abbott, L. J. (2013). AIA submission: CEO overconfidence and the incidence of financial restatement. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 29, 74-84.
  44. Saeedi, A., Daghani, R., & Hajian, N. (2020). Firm-Specific Characteristics and the Disclosure Level: Evidence From The Tehran Stock Exchange. Journal of Applied Business Research, 36(4), 129–152. doi: 10.19030/jabr.v36i4.10349
  45. Schrand, C. M., & Zechman S. L. C. (2012). Executive overconfidence and the slippery slope to financial misreporting. Journal of Accounting and Economics, 53, 311-329.
  46. Shekarkhah, J., Nikravesh, M., & Adlzadeh, M. (2019). Managerial Overconfidence and Financial Restatement. International Journal of Economic Research, 16(2), 349-358.
  47. Skala, D. (2008). Overconfidence in Psychology and Finance – an Interdisciplinary Literature Review. Bank i Kredyt, 4, 33-50.
  48. Xia, Q., Tan, M., Cao, Q., & Li, L. (2023). The microfoundations of open innovation: CEO overconfidence and innovation choices. R&D Management, 53(1), 43-57.
  49.  Zavertiaeva, M. A., López-Iturriaga, F. J., & Kuminova, E. V. (2018). Better innovators or more innovators? Managerial overconfidence and corporate R&D. Managerial and Decision Economics, 39(4), 447-461.
  50.  
  51. Davallou, M., & Emami, A. (2015). Stock Price Synchronicity and Liquidity. Journal of Securities Exchange, 8(29), 3-22. [In Persian] 
  52. Ebrahimi, S. K., & Ahmadi Moghadam, M. (2016). The Effect of Managerial Overconfidence on Real Earnings Management in the Firms Listed in Tehran Securities and Exchange. Financial Management Perspective, 6(15), 9-23. [In Persian] 
  53. Goodarzi, A., Youkhteh, M., & Goorani, P. (2016). Examination of Impact of Managers’ Overconfidence on Financial Performance Measures (ROA and ROE) in Securities Exchange’s listed Firms. 1st National Conference on Management and Global Economy, Tehran. [In Persian] 
  54. Hajiebrahimi, M., & Eskandar, H. (2019). Managerial Overconfidence Effects on Risk-Taking and Performance. Empirical Research in Accounting, 9(1), 340-365. doi: 10.22051/jera.2018.17046.1770. [In Persian] 
  55. Mashayekh, S., & Behzadpur, S. (2014). The effect of managers' overconfidence on dividend policy in the firms listed in Tehran stock market. Accounting and Auditing Review, 21(4), 485-504. doi: 10.22059/acctgrev.2014.52905. [In Persian] 
  56. Mashayekhi, B., & Mennati, V. (2012). Explanation the Relationship between Accounting Earnings Volatility and Predictability. Empirical Studies in Financial Accounting, 10(40), 101-124. [In Persian]
  57. Mehrani, S., & Taheri, M. (2018). Managerial Overconfidence and Earning Forecast Errors. Empirical Research in Accounting, 7(4), 147-164. doi: 10.22051/jera.2017.7386.1072. [In Persian] 
  58. Mehrabanpour, M., Vaghfi, S. H., & Mamsalhi, P. (2017). Investigating the Impact of the Effective Factors on tax avoidance and its impact on Performance Evaluation Criteria using Structural Equation. Financial Accounting Knowledge, 4(3), 65-86. [In Persian] 
  59. Mirshoja Anbarani, M. S., & Amri, A. (2016). The effect of overconfidence on the quality and sustainability of earnings management in listed companies in Tehran Stock Exchange. International conference on new ideas in management, economics and accounting, Spain: Barcelona. [In Persian] 
  60. Pakdelan, S., Hesami, H., Asef nia, R., & Bagheri Dadokolai, F. (2022). Investigating the effect of managers' overconfidence on the diversity of companies in companies listed on the stock exchange. Journal of Accounting and Management Vision, 5(60), 1-13. [In Persian] 
  61. Sadeghi, S., & Kazemi, I. (2009). Fitting Dynamic Regression Models for Panel Data Using Maximum Likelihood and Bayesian Methods. JSS, 3(1), 79-94. [In Persian] 
  62. Safarzadeh Bandari, M. H. (2011). Explaining the Relationship between Corporate Governance and Earnings Quality in Iran [Doctoral dissertation, University of Tehran], University of Tehran. [In Persian] 
  63. Sheri Anaghiz, S., Assadi, G. H. A., & Nikravesh, M. (2019). New Managerial Overconfidence Assessment Model and Earnings Forecasts: Generalized Method of Moments (GMM). Empirical Studies in Financial Accounting, 16(62), 1-20. Doi: 10.22054/qjma.2019.10411. [In Persian] 
  64. Sheri Anaghiz, S., Hasani, M., & Tavoosi, S. (2016). Managerial Overconfidence and Earnings Management. 14th Iranian National Conference on Accounting, Urmieh. [In Persian] 
  65. Tariverdi, Y., & Vahedian, S. (2016). The effect of Managerial Overconfidence on the earnings quality. International conference on new ideas in management, economics and accounting, Spain: Barcelona. [In Persian] 
  66.  
  67.  
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 510
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,640


login