بررسی و تحلیل اثر تحریم های اقتصادی در سرریز شوک به بازارهای سهام، ارز و سکه طلا | ||
| مالی و بانکداری | ||
| مقاله 4، دوره 1، شماره 1، بهار 1405، صفحه 87-116 اصل مقاله (1.03 M) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/fiba.2024.74765.1002 | ||
| نویسندگان | ||
| محمدباقر محمدی نژاد پاشاکی* 1؛ جلال صادقی شریف2؛ محمد اقبال نیا3 | ||
| 1دکتری مالی، مهندسی مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
| 2استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران | ||
| 3استادیار گروه مالی، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| مقدمه: نوسانات و شوک های وارده به بازارها با توجه به درجه مقاومت و انعطاف پذیری بازارها اثرات متفاوتی بر بازارها دارد در برخی از بازارها اثرات شوک های وارده مدتی پس از اصابت تعدیل می شود اما در برخی دیگر از بازارها منجر به آسیب و اختلال در عملکرد بازارها می گردد. هدف: با توجه به نقش تحریم های اقتصادی در سرریز شوک به بازارها، این پژوهش به بررسی و سنجش اثر سرریز شوک دردوره های متفاوت تحریم های اقتصادی می پردازد. روش: پیشینه تحریم های اقتصادی تحمیل شده از سوی کشورهای غربی نشان می دهد در دوره هایی شدت این تحریم ها افزایش یافته و در دوره هایی نیز از شدت این تحریم ها کاسته شده است لذا برای بررسی دقیق تر نقش تحریم ها در سرریز شوک، دوره پژوهش به چهار دوره شامل دو دوره با تحریم های شدید و دو دوره عدم وجود تحریم های شدید دسته بندی شدند و در ادامه داده های روزانه مربوط به بازارهای سهام، ارز و سکه طلا طی دوره زمانی 14/09/1387الی 11/10/1401 با استفاده از مدل VARMA- AGARCHمورد بررسی و تحلیل قرار گرفت. یافتهها: نتایج پژوهش نشان دهنده سرریز شوک از بازارهای ارز و سکه طلا به بازار سهام برای دوره های دوم و چهارم پژوهش است. اما برای دوره های اول و سوم که دوره تحریمی غیر شدید می باشد هیچ گونه اثر سرریز شوک مشاهده نشد. همچنین ماندگاری شوک های وارده در دوره های تحریمی شدید در مقایسه با دوره های تحریمی غیر شدید بیشتر می باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| تحریم اقتصادی؛ سرریز شوک؛ بازار ارز؛ بازار سکه طلا؛ بازار سهام | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,308 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 117 |
||