بررسی ساز و کار انتقال ریسک آنی در سبد سرمایه‌گذاری با استفاده از رویکرد R2 Connectedness: شواهدی از شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشور

آرغا، لیلا، مولایی، محمد و خضری، محسن. (1398). بررسی همبستگی پویای شرطی دارایی­های منتخب با بازده شاخص قیمت سهام در ایران: رهیافتی از مدل DCC-FIAPARCH. فصلنامه نظریه­های کاربردی اقتصاد، 6(4)، 251-274. doi: 10.22075/jae.2020.27467.1258

آشنا، ملیحه و لعل خضری، حمید. (1399). همبستگی پویای شاخص نااطمینانی سیاست اقتصادی جهانی با نوسان بازارهای سهام، ارز و سکه در ایران: کاربرد الگوی M-GARCH رهیافت DCC. فصلنامه مدلسازی اقتصادسنجی، 5(2)، 147-172. doi: 10.22075/jem.2020.20667.1480

امیدی، وحید، رودری، سهیل و جمشیدی، امیر. (1403). بررسی ارتباط بین گروه‌ بانک‌ها، خودرو، سیمان، فلزات اساسی و فرآورده‌های نفتی در بورس اوراق بهادار تهران به تفکیک شرایط با بازدهی مثبت و منفی با استفاده از الگوی Asymmetric TVP-VAR. . راهبرد مدیریت مالی. 12(1)، 69-86. doi: 10.22051/jfm.2024.43995.2830

حسینی ابراهیم­آباد، سیدعلی، جهانگیری، خلیل، حیدری، حسن و قائمی­اصل، مهدی. (1398). بررسی سرریزهای تکانه و تلاطم میان شاخص­های منتخب بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل Asymmetric BEKK-GARCH. فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، 8(29)، 123-155. doi: 10.22084/aes.2018.15376.2578

دادمهر، مهرداد، رهنمای رودپشتی، فریدون، نیکومرام، هاشم و فلاح شمس، میرفیض. (1400). بررسی سرایت میان بازارهای پولی و مالی در ایران. فصلنامه اقتصاد و الگوسازی، 12(2)، 166-123. doi: 10.29252/jem.2021.224004.1665

رودری، سهیل، جلیلی، اسماعیل و امیدی، وحید. (1402). مدیریت سبد سرمایه‌گذاری در صنعت پالایشگاهی: بررسی شرایط با بازدهی مثبت و منفی: رویکرد Asymmetric TVP-VAR. چشم‌انداز مدیریت مالی، 13(43)، 154-133. doi: 10.48308/jfmp.2024.104291

رودری، سهیل، فراهانی‌فرد، سعید، شاه­آبادی، ابوالفضل و عادلی، امیدعلی. (1401). بررسی فراوانی- زمان سرریز نوسانات میان نرخ ارز، تورم، قیمت سهام و قیمت مسکن در ایران. فصلنامه اقتصاد و الگوسازی، 13(2)، 63-93. doi: 10.29252/jem.2022.228781.1783

سزاوار، محمدرضا، خزایی، علیرضا و اسلامیان، مجتبی. (1398). بررسی همبستگی شرطی میان بازارهای ارز، طلا، مسکن، سهام و نفت در اقتصاد ایران. فصلنامه راهبرد اقتصادی، 8(29)، 60-37. doi: 10.22075/jes.2019.15487.1148

شیرافکن لمسو، مهدی، ایزدی، حمیدرضا و سیستانی بندویی، یاسر. (1402). ارتباط متغیر در زمان چندکی میان شاخص صنایع منتخب بورس اوراق بهادار ایران: بررسی حالت‌های بازدهی بالا، پایین و متوسط (رویکردTVP-Quantile VAR). اقتصاد مالی، 17(65)، 121-152. doi:  10.30495/fed.2023.707988  

طالبلو، رضا، مهاجری، پریسا، شاکری، عباس، محمدی، تیمور و ذبیحی، زهرا. (1403). برآورد ریسک سیستمی و سرریز تلاطمات در صنایع بورسی و کاربرد آن در سبدسازی بهینه؛ رویکرد TVP-VAR. پژوهش‌های اقتصادی ایران. (در دست انتشار) doi: 10.22054/ijer.2024.77367.1250

طالبلو، رضا و مهاجری، پریسا. (1401). بررسی پویایی­های سرریز تلاطمات بین بازده بخش­ها با رویکرد اتصالات خودرگرسیون برداری با پارامترهای متغیر در طول زمان (TVP-VAR)؛ شواهدی از بازار سهام ایران. تحقیقات اقتصادی. 57(2)، 321-356. doi: 10.22059/jte.2021.322088.1008455

طالبلو، رضا و مهاجری، پریسا. (1399). الگوسازی سرایت تلاطم در بازار سهام ایران؛ رویکرد فضا- حالت غیرخطی. تحقیقات اقتصادی. 55(4)، 961-990.

کرمی، سپیده و رستگار، محمدعلی. (1397). تخمین اثر سرریز بازده و نوسانات صنایع بر روی یکدیگر در بازار بورس تهران. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار. 35(9)، 323-342. Dor: 20.1001.1.22519165.1397.9.35.15.8

محسنی، حسین و بت­شکن، محمدهاشم. (1399). بررسی همبستگی شرطی میان صنایع در بازار سرمایه. فصلنامه پژوهش­های راهبردی بودجه و مالی، 1(1)، 75-91. doi: 10.22084/bfr.2020.20158.2357

Adekoya, O.B., Akinseye, A.B., Antonakakis, N., Chatziantoniou, I., Gabauer, D. & Oliyide, J. (2022). Crude oil and islamic sectoral stocks: asymmetric tvp-var connectedness and investment strategies. Resources Policy, 78, 1-15. doi.org/10.1016/j.resourpol.2022.102877

Ahmed, A. & Huo, R. (2021). Volatility transmissions across international oil market, commodity futures and stock markets: Empirical evidence from China. Energy Economics, 93, 1-14. doi.org/10.1016/j.eneco.2020.104741

Algaragolle, W.M.H. (2022). The legal effects of stock markets in activating investment and increasing economic growth in Iraq in light of the temporary law for stock markets no.(74) of 2004. Journal of Positive School Psychology, 6(1s), 120-129. doi.org/10.1457/j.frl.2022.20157893

Aloui, R., Jabeur, S.B. & Mefteh-Wali, S. (2022). Tail-risk spillovers from China to G7 stock market returns during the COVID-19 outbreak: A market and sectoral analysis. Research in International Business and Finance, 62, 101709. doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101709

Alshater, M.M., Alqaralleh, H. & El Khoury, R. (2023). Dynamic asymmetric connectedness in technological sectors. The Journal of Economic Asymmetries, 27, 1-15. doi.org/10.1016/j.jeca.2022.e00287

Antonakakis, N., Chatziantoniou, I. & Gabauer, D. (2020). Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying parameter vector autoregressions. Journal of Risk and Financial Management, 13(4), 1-15. doi.org/10.3390/jrfm13040084

Argha, L., Mowlaei, M., & Khezri, M. (2020). Investigating impact of the selected domestic and foreign assets returns on stock price index returns in Iran: An approach from DCC-FIAPARCH model. Quarterly Journal of Applied Theories of Economics, 6(4), 251-274. doi: 10.22075/jae.2020.27467.1258.  [In Persian]

Aroury, M.E.H., Lahiani, A. &khuong Nguyan D. (2015). World gold prices and stock returns in China: Insights for hedging and diversification strategies. Economic Modeling, 44, 273-282. doi.org/10.1016/j.econmod.2014.10.030

Asadi, M., Roubaud, D. & Tiwari, A.K. (2022). Volatility spillovers amid crude oil, natural gas, coal, stock, and currency markets in the US and China based on time and frequency domain connectedness. Energy Economics, 109, 105961. doi.org/10.1016/j.eneco.2022.105961

Ashena, M., & La’l khezri, H. (2020). The dynamic correlation of global economic policy uncertainty index with stock, exchange rate and gold markets in Iran: Application of M-GARRCH and DCC approach. Journal of Econometric Modelling, 5(2), 147-172 doi: 10.22075/jem.2020.20667.1480. [ In Persian]

Cao, G. & Xie, W. (2022). Asymmetric dynamic spillover effect between cryptocurrency and China's financial market: Evidence from TVP-VAR based connectedness approach. Finance Research Letters, 49, 103070. doi.org/10.1016/j.frl.2022.103070

Chatziantoniou, I., Gabauer, D. & Stenfors, A. (2021). Interest rate swaps and the transmission mechanism of monetary policy: A quantile connectedness approach. Economics Letters, 204, 109891. doi.org/10.1016/j.econlet.2021.109891

Cheng, S., Deng, M., Liang, R. & Cao, Y. (2023). Asymmetric volatility spillover among global oil, gold, and Chinese sectors in the presence of major emergencies. Resources Policy, 82, 103579. doi.org/10.1016/j.resourpol.2023.103579

Dadmehr, M., Rahnama Roodposhti, F., Nikoumaram, H. & Fallah Shams, M. F. (2021). Investigating the effects of contagion between monetary and financial markets of Iran. Journal of Economics and Modelling, 12(2), 123-166. doi: 10.29252/jem.2021.224004.1665. [In Persian]

Diebold, F. X. & Yilmaz, K. (2012). Better to give than to receive: Predictive directional measurement of volatility spillovers. International Journal of forecasting, 28(1), 57-66. doi.org/10.1016/j.ijforecast.2011.02.006

Diebold, F. X. & Yılmaz, K. (2014). On the network topology of variance decompositions: Measuring the connectedness of financial firms. Journal of econometrics, 182(1), 119-134. doi.org/10.1016/j.jeconom.2014.04.012

Ghaemi Asl, M., Adekoya, O.B. & Rashidi, M.M. (2023). Quantiles dependence and dynamic connectedness between distributed ledger technology and sectoral stocks: enhancing the supply chain and investment decisions with digital platforms. Annals of Operations Research, 327(1), doi.org/435-464. 10.1007/s10479-022-04882-2

Gkillas, K., Vortelinos, D.I. & Suleman, T. (2018). Asymmetries in the African financial markets. Journal of Multinational Financial Management, 45, 72-87. doi.org/10.1016/j.mulfin.2018.04.004

Hoseini, A., Jahangiri, K., Heydari, H. & Ghaemi Asl, M. (2019). Study of shock and volatility spillovers among selected indices of the TEHRAN stock exchange using asymmetric BEKK-GARCH model. Journal of Applied Economics Studies in Iran, 8(29), 123-155. doi: 10.22084/aes.2018.15376.2578. [In Persian]

Innocent, G., Shukla, J. & Mulyungi, P. (2018). Effects of macroeconomic variables on stock market performance in Rwanda. Case study of Rwanda stock exchange. European Journal of Economic and Financial Research, 3(1),104-125. doi.org/10.46827/ejefr.v0i0.364

Jiang,Y., Fu,Y. & Ruan,W. (2019).  Risk spillovers and portfolio management between precious metal and BRICS stock markets. Physica A, 534,120993. doi.org/10.1016/j.physa.2019.04.229

Karami, Sepideh and Rostegar, Mohammad Ali (2018). Estimation of the spillover effects of returns and volatility between industries in the TEHRAN stock exchange. Financial Engineering and Securities Management, 35(9), 323-342. Dor: 20.1001.1.22519165.1397.9.35.15.8. [In Persian]

Koop, G., Pesaran, M. H. & Potter, S. M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of econometrics, 74(1), 119-147. doi.org/10.1016/0304-4076(95)01753-4

Li, X., Li, B., Wei, G., Bai, L., Wei, Y. & Liang, C. (2021). Return connectedness among commodity and financial assets during the COVID-19 pandemic: Evidence from China and the US. Resources Policy, 73, 102166. doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102166

Liew, P.X., Lim, K.P. & Goh, K.L. (2022). The dynamics and determinants of liquidity connectedness across financial asset markets. International Review of Economics & Finance, 77, 341-358. doi.org/10.1016/j.iref.2021.10.003

Malik, F. (2022). Volatility spillover among sector equity returns under structural breaks. Review of Quantitative Finance and Accounting, 58(3), 1063-1080. doi.org/10.1007/s11156-021-01018-8

Mittal, S. & Sharma, D. (2021). The impact of COVID-19 on stock returns of the Indian healthcare and pharmaceutical sector. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 15(1), 5-21.  doi.org/10.14453/aabfj.v15i1.2

Mohajeri, P. & Taleblou, R. (2022). Investigating the dynamics of volatility spillovers across sectors’ returns utilizing a time-varying parameter vector autoregressive connectedness approach; Evidence from Iranian stock market. Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 57(2), 321-356. doi: 10.22059/jte.2023.349895.1008727. [In Persian]

mohseni, H. & botshekan, M. H. (2020). Investigating Conditional Correlation Among Industries In The Capital Market. Budget and Finance Strategic Research, 1(1), 75-91. doi: 10.22084/bfr.2020.20158.2357. [In Persian]

Naeem, M.A., Chatziantoniou, I., Gabauer, D. & Karim, S. (2023). Measuring the G20 stock market return transmission mechanism: evidence from the R2 connectedness approach. Available at SSRN 4357224. doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102986

Nguyen, N.H., Nguyen, H.D., Vo, L.T.K. & tran, C.Q.K. (2021). The impact of exchange rate on exports and imports: Empirical evidence from Vietnam. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(5), 61-68. doi.org/10.3390/jrfm12010006

Orangian, A., Varahrami, V. & Orangian, E. (2021). A comparative study of the impact of sanctions on the oil and cement companies listed in Tehran stock exchange: Forecasting and future trends. Journal of Research in Emerging Markets, 3(2), 1-12. doi.org/10.30585/jrems.v3i2.579

Pesaran, H. H. & Shin, Y. (1998). Generalized impulse response analysis in linear multivariate models. Economics letters, 58(1), 17-29. doi.org/10.1016/S0165-1765(97)00214-0

Reboredo, J.C., Ugolini, A. & Hernandez, J.A. (2021). Dynamic spillovers and network structure among commodity, currency, and stock markets. Resources Policy, 74, 102266. doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102266

Rehman, M.U., Vo, X.V., Ko, H.U., Ahmad, N. & Kang, S.H. (2023). Quantile connectedness between Chinese stock and commodity futures markets. Research in International Business and Finance, 64, 101810. doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101810

Rudari, S., Jalili, E. & Omidi, V. (2023). Portfolio management in the refining industry: investigating conditions with positive and negative returns: An asymmetric TVP-VAR approach. Financial Management Perspective, 13(43), 133-154. doi: 10.48308/jfmp.2024.104291. [In Persian]

Roudari, S., Farahanifard, S., Shahabadi, A. & Adeli, O. (2022). Investigating the time-frequency volatility spillover among exchange rate, inflation, stocks and housing prices in Iran. Journal of Economics and Modelling, 13(2), 65-93. doi: 10.29252/jem.2022.228781.1783. [In Persian]

Sahoo, A.P., Patnaik, B. & Satpathy, I. (2020). Impact of macroeconomic variables on stock market-a study between India and America. European Journal of Molecular & Clinical Medicine, 7(11), 2020. doi.org/14.1024/ejm.2020.152487

Salisu, A. & Isah, K.A.A. (2019). Dynamic spillovers between stock and money markets in Nigeria: A VARMA-GARCH approach. Review of Economic Analysis ,11,255-283. doi.org/10.15353/rea.v11i2.1628

Taleblou, R., Mohajeri, P., Shakeri, A., mohammadi, T. & zabihi, Z. (2024). Estimating the systemic risk and volatility spillovers among industries listed stock market and its application in optimal portfolio; TVP-VAR approach. Iranian Journal of Economic Research,  doi: 10.22054/ijer.2024.77367.1250. [In Persian]

Taleblou, R. & Mohajeri, P. (2021). Modeling the transmission of volatility in the Iranian stock market space-state nonlinear approach. Journal of Economic Research (Tahghighat- E- Eghtesadi), 55(4), 963-990. doi: 10.22059/jte.2021.322088.1008455. [In Persian]

Omidi, V., Roudari, S. & Jamshidi, A. (2024). Investigating the relationship between bank, automotive, cement, base metals, and petroleum products in Tehran stock exchange in positive and negative return by asymmetric TVP-VAR. Financial Management Strategy, 12(1), 69-86. doi: 10.22051/jfm.2024.43995.2830. [In Persian]

Sathyanarayana, S. & Gargesa, S. (2018). An analytical study of the effect of inflation on stock market returns. IRA-International Journal of Management & Social Sciences, 13(2), 48-64. doi.org/10.21013/jmss.v13.n2.p3

Sezavar, M. R., khazaei, A. & eslamian, M. (2019). Conditional correlation between foreign exchange markets, gold, housing, stock and oil in the Iranian economy. Economic Strategy, 8(29), 37-60. doi: 10.22075/jes.2019.15487.1148.   [In Persian]

Shirafkan Lamsou, Mehdi, Izadi, Hamidreza and Sistani Bandoei, Yaser. (2023). Time-varying quantile dependency among selected industry indices of the Tehran stock exchange: Examining high, low, and medium return states (TVP-quantile var approach). Financial Economics, 17(65), 121-152. doi:  10.30495/fed.2023.707988 [In Persian]

Xiong, Z. & Han, L. (2015). Volatility spillover effect between financial markets: Evidence since the reform of the RMB exchange rate mechanism. Financial Innovation, 1, 1-12. doi.org/10.1186/s40854-015-0009-2

Yin, K., Liu, Z. & Jin, X. (2020). Interindustry volatility spillover effects in China’s stock market. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 539, 122936. doi.org/10.1016/j.physa.2019.122936

Yunus, N. (2020). Time-varying linkages among gold, stocks, bonds and real estate. The Quarterly Review of Economics and Finance, 77, 165-185. doi.org/10.1016/j.qref.2020.01.015