| تعداد نشریات | 60 |
| تعداد شماره‌ها | 2,043 |
| تعداد مقالات | 16,472 |
| تعداد مشاهده مقاله | 43,656,061 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 24,824,183 |
تحلیلی بر تأثیر شوک‌های ترازنامه‌ای نظام بانکی بر تولید و تورم در اقتصاد ایران (رویکرد تعادل عمومی پویای تصادفی) | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 8، دوره 14، شماره 52 - شماره پیاپی 1، فروردین 1393، صفحه 149-186 اصل مقاله (2.23 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| سهیلا پروین1؛ ایلناز ابراهیمی2؛ اعظم احمدیان* 3 | ||
| 1دانشیار، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| 2استادیار پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران | ||
| 3دانشجوی دکترای دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی | ||
| چکیده | ||
| صنعت بانکداری ایران به‌عنوان مهم‌ترین واسطه‌های مالی به شمار می‌آید که با ساماندهی و مدیریت مناسب منابع و مصارف خود می‌تواند زمینه‌های رشد و شکوفایی اقتصاد را فراهم آورد. با توجه به ارتباط گسترده شبکه بانکی با بخش‌های کلان اقتصاد کشور، شوک‌هایی که از شبکه بانکی آغاز شوند، می‌توانند رفتار کارگزاران و متغیرهای کلان اقتصادی مانند تولید و تورم را تحت تأثیر قرار دهند. در این بین، از مهم‌ترین شوک‌های مربوط به شبکه بانکی، شوک‌های ترازنامه‌ای مانند شوک برداشت سپرده توسط سپرده‌گذاران و شوک نقدینگی بانک به‌عنوان شوک منابع و شوک ذخیره مطالبات معوق به‌عنوان شوک مصارف است. در نتیجه، بررسی اثر شوک‌های ترازنامه‌ای بر متغیرهای کلان اهمیت دارد. در این مطالعه، با استفاده از روش تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی و با بهره‌گیری از آمار سالانه اقتصاد ایران در دوره 1391-1360، به بررسی واکنش متغیرهای کلان اقتصادی مانند تولید و تورم به شوک‌های ترازنامه‌ای می‌پردازیم. برای استخراج مقدار پارامترهای مدل DSGE از روش کالیبراسیون بهره‌برداری می‌شود و در انتها، با استفاده از گشتاورهای اول و دوم، ضرایب خودهمبستگی و توابع عکس‌العمل صحت برازش مدل مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. نتایج حاصل از ارزیابی مدل نشان می‌دهد، الگوی ساخته شده با انتظارات تئوریک (نظری) و واقعیات اقتصاد ایران سازگاری دارد. نتایج حاصل از بررسی اثرات شوک‌های ترازنامه‌ای نیز نشان می‌دهد که اثرات منفی شوک ذخیره مطالبات معوق بر تولید و تورم بیش از شوک برداشت سپرده و شوک نقدینگی بانک است، اما آثار آن در مدت زمان کمتری از بین می‌رود. از سوی دیگر، اثر منفی شوک نقدینگی از همه شوک‌های دیگر کمتر است و در مدت زمان بسیار کوتاه نیز از بین می‌روند و متغیرهای تولید و تورم سریع به وضعیت تعادل پایدار میل می‌کنند. کاهش نقدینگی بانک نیز مقاومت بانک را در مقابل خروج سپرده کاهش می‌دهد و ورشکستگی بانک را تسریع می‌کند. افزایش مطالبات معوق و در نتیجه آن، افزایش ذخیره مطالبات معوق باعث بلوکه شدن منابع و ممانعت از به‌کارگیری آن در بخش تولید می‌شود و رشد اقتصادی را تضعیف می‌کند. خروج سپرده نیز به‌عنوان مهم‌ترین منبع تأمین مالی اعتبارات، قدرت اعتباری بانک‌ها را با کاهش مواجه می‌سازد که این موضوع اثر منفی بر تولید دارد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| مدل تعادل عمومی پویای تصادفی؛ برداشت سپرده؛ نقدینگی بانک؛ ذخیره مطالبات معوق | ||
| مراجع | ||
|
شاه‌حسینی، سمیه و جاوید بهرامی (زمستان 1391)، طراحی یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید برای اقتصاد ایران با در نظر گرفتن بخش بانکی، فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، سال هفدهم، شماره 53. قریشی، نیره‌سادات (1391)، تحلیل سیاست پولی در اقتصاد ایران با استفاده از یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، تهران، دانشگاه علامه طباطبائی، رساله دکترا. موسوی نیک، سیدهادی (1391)، بررسی آثار حاکمیت مالی بر رفاه اجتماعی ایران در قالب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، تهران، دانشگاه تربیت مدرس، رساله دکترا. Agenor, P.-R.,K. Alper, L. Pereira da silva (2012), Capital Requirements and Business Cycles with Credit Market Imperfections, Journal of Macroeconomics , 34.
Atta-Mensah, Joseph& Ali Dib (2008), Bank Lending, Credit Shocks, and the Transmission of Canadian Monetary Policy, Intrntional Review of Economics and Finance , 17.
Bernanke, B.S., Gertler, M., and Gilchrist, S (1999), The Financial Accelerator in a Quantitative business Cycle Framework, J.B. Taylor, Handbook of Macroeconomics.
Dib, A (2010) Banks, Credit Market Frictions, and Business Cycle, Bank of Canada: Working paper.
Gerali, Andrea; Neri, Stefano; Sessa, Luca & Signoretti, Federico (2011), credit and Banking i a DSGE Model of the Euro Area, Bank of Italy, Economic Research and Internationl Relations.
Goodfriend, M. and McCallum, B.T (2007), Banking and Interest Rates in Monetary Policy Analysis: a Quantitative Exploration, Journal of Monetary Economics, 5 (54).
Iacoviello, M. and Neri, S (2010), Housing Market Spillovers: Evidence from an Estimated DSGE Model, American Economic Journal: Macroeconomics , 2 (2).
Kiyotaki, N. and Moore, J (1997), Credit Cycles, Journal o Political Economy , 2 (105).
Meh, Cesaire A & Moran, Kevin (2010), The Role of Bank Capital in the Propagation of Shocks, Journal of Economic Dynamics & Control , 34.
Roger, Scott& Vlcek, Jan (2011), Macrofinancial Modeling at Banks: Recent Developments and Future Directions, IMF Offices in Europe.
Walque, Gregory de; Prirard, Oliver & Rouabah, Abdelaziz (2010), Financial (in) Stability, Supervision and Liquidity Injections: a Dynamic Generalequilibrium Approach, The Economic Journal, 120. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 3,304 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,767 |
||