بررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازارهای سهام، طلا و ارز در ایران | ||
| پژوهشهای اقتصادی ایران | ||
| مقاله 6، دوره 21، شماره 66، 1395، صفحه 123-150 اصل مقاله (473.99 K) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/ijer.2016.7049 | ||
| نویسندگان | ||
| نیلوفرسادات حسینیون1؛ مهدی بهنامه* 2؛ تقی ابراهیمی سالاری2 | ||
| 1دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصادی دانشگاه فردوسی مشهد | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی این مقاله، بررسی سرریز تلاطم بین سه بازار سهام، طلا و ارز خارجی است. بدین منظور از الگوی «VAR-MGARCH» برای بررسی بازار مالی ایران، از اول فروردین 1390 تا سیام شهریور 1393 استفاده شده است. دادههایی که مورد استفاده قرار گرفته، قیمت روزانه سکه تمام بهار آزادی (طرح جدید)، شاخص بورس اوراق بهادار تهران و نرخ ارز اسمی دلار آمریکا (نرخ ارز بازار در ایران) هستند. نتایج نشاندهنده انتقال شوک دوطرفه بین بازارهای ارز و طلا و بین بازارهای طلا و سهام است و انتقال شوک یکطرفه از بازار سهام بهبازار ارز وجود دارد. همچنین نتایج نشان میدهد که انتقال تلاطم دوطرفه بین بازارهای ارز و بازار طلا و بین بازارهای طلا و سهام وجود دارد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| انتقال تلاطم؛ شوک؛ الگوی VAR-MGARCH | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,271 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,509 |
||