بررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| پژوهشنامه اقتصادی | ||
| مقاله 6، دوره 12، شماره 46 - شماره پیاپی 3، 1391، صفحه 101-116 اصل مقاله (376.24 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| منصور زراءنژاد1؛ سحر معتمدی* 2 | ||
| 1استاد دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
| 2دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز | ||
| چکیده | ||
| باتوجه به نقش برجسته بورس اوراق بهادار در روند توسعه اقتصادی، در این پژوهش با استفاده از روش علیت تودا - یاماموتو (1995)، آزمون تصحیح خطای گرنجری (1987) و تکنیکهمجمعیبه روش کرانههای پسران، شین و اسمیت (2001) به بررسی این پرسش پرداخته میشود که رابطه بین نرخ ارز، نرخ بهره، نرخ تورم، شوک نفتی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران چگونه است. دوره مورد بررسی با استفاده از دادههای ماهانه از 1387:12-1370:1 است. نتایج تحقیق نشان داد که بین شاخص کل بازار سهام، نرخ ارز، نرخ تورم، نرخ بهره بانکی و قیمت نفت رابطه بلندمدت وجود دارد و براساس روش علیت تودا -یاماموتو (1995) یک رابطه علی یکسویه از دو متغیر نرخ ارز و نرخ بهره بانکی به سمت شاخص کل قیمت سهام و نرخ تورم برقرار است. بین نرخ تورم و شاخص کل قیمت سهام رابطه علی دوسویه وجود دارد. از نرخ بهره بانکی به سمت نرخ ارز یک رابطه علی یکسویه برقرار است. براساس روش تصحیح خطای گرنجری (1987) یک رابطه علی کوتاهمدت از نرخ ارز، نرخ تورم و نرخ بهره به سمت شاخص کل قیمت سهام وجود دارد و در بلندمدت نیز یک رابطه علی از نرخ ارز، شوک نفتی، نرخ تورم و نرخ بهره به سمت شاخص کل قیمت بازار سهام وجود دارد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| بازار سهام؛ نرخ ارز؛ شوک نفتی؛ نرخ تورم؛ نرخ بهره بانکی؛ روش علیت تودا- یاماموتو؛ آزمون کرانهها | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,343 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,644 |
||