تاثیر ریسک غیرسیستماتیک سهام بر رفتار گروهی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مطالعات تجربی حسابداری مالی | ||
| مقاله 2، دوره 18، شماره 71، پاییز 1400، صفحه 33-56 اصل مقاله (580.41 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/qjma.2021.20241.1565 | ||
| نویسندگان | ||
| محمدجواد سلیمی1؛ جواد علیزاده* 2؛ جواد دوست جباریان3؛ زهره هوشنگی4 | ||
| 1استادیار گروه حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 2دانشجوی دکتری بانکداری دانشگاه تهران | ||
| 3دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| 4کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه علامه طباطبایی | ||
| چکیده | ||
| رفتار گروهی سرمایه گذاران یکی از پدیده های مورد توجه پژوهشگران حوزه مالی است. رفتار گروهی باعث افزایش نوسان قیمتها در بازارهای مالی شده و منجر به فاصله گرفتن سهم از ارزش ذاتی آن میگردد. این پدیده در سالهای گذشته در داخل کشور نیز مورد آزمون قرار گرفته است و شواهدی مبنی بر وجود آن در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. در عین حال اندکی از پژوهش ها به بررسی این موضوع پرداختند که آیا تمایز بین ویژگیهای سهام بر رفتار گروهی سهامداران آن تأثیر میگذارد یا خیر. در این مطالعه به ریسک غیرسیستماتیک به عنوان یکی از عوامل احتمالی تشدید کننده رفتار گروهی پرداخته میشود. به علاوه تأثیر ریسک غیرسیستماتیک بر رفتار گروهی در بازار هیجانی و نیز بازار صعودی و نزولی به طور مجزا مورد بررسی قرار میگیرد. نتایج تحقیق حاضر نشان میدهد در شرایط بازار هیجانی نزولی، ریسک غیرسیستماتیک سهم بر تشدید رفتار گروهی سهامداران آن تأثیرگذار بوده است. به علاوه در سهام با ریسک غیرسیستماتیک پایینتر، رفتار گروهی بیشتر در بازار نزولی دیده شده است. این مطالعه با استفاده از داده های شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1388 تا 1394 انجام شده است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ریسک غیرسیستماتیک؛ رفتار گروهی؛ بازار هیجانی؛ بازار صعودی و نزولی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,721 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,004 |
||