مدلسازی دینامیک قیمتهای نفت خام: مطالعه پرش و تلاطم با استفاده از مدلهای تلاطم تصادفی (مطالعه موردی: قیمتهای نفت خام WTI در سال2020 و 2021) | ||
| پژوهشنامه اقتصاد انرژی ایران | ||
| مقاله 2، دوره 10، شماره 37 - شماره پیاپی 1، زمستان 1399، صفحه 37-72 اصل مقاله (1.3 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22054/jiee.2022.64997.1876 | ||
| نویسندگان | ||
| مجتبی رستمی* 1؛ محمد نبی شهیکی تاش2 | ||
| 1محقق پسادکتری، صندوق حمایت از پژوهشگران کشور، تهران | ||
| 2دانشیار دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه سیستان و بلوچستان | ||
| چکیده | ||
| به دلیل نقش استراتژیک تلاطم و بیثباتی قیمتهای نفت خام و تأثیرات آن بر همه کشورهای جهان، روشهای مختلف مدلسازی و پیشبینی در این مورد ضروری است. در دو دهه گذشته ادبیات گستردهای در مورد رویکردهای مختلف برای مدلسازی تجربی تلاطم در بازار نفت خام پدید آمده است. در این پژوهش، مدلسازی تلاطم قیمتهای نفت خام WTI که در بازار این کالای استراتژیک یکی از مهمترین انواع نفت خام است با شش مدل «تلاطم تصادفی» انعطافپذیر بررسی شده است. سپس عملکرد تجربی این مدلها در مقایسه با یکدیگر با استفاده از روشهای بیزی بررسی شده است. یافتههای این پژوهش نشان میدهد که افزودن پرش در معادله بازده و «اثر اهرمی به مدل تلاطم تصادفی» عملکرد آن را در مقایسه با سایر مدلها بسیار بهبود میبخشد. براساس یافتههای این مدل، پایداری تلاطم در بازار WTI بسیار بالاست و به طور متوسط هر سال یک پرش در این بازار روی میدهد. با این حال، این مدل نشان میدهد که در سال 2020 دو پرش در بازده WTI در ماههای آوریل و مه روی داده است که رویدادی کمنظیر است. علاوه بر این همبستگی میان مؤلفه پرش در بازده و پرش در تلاطم (پرش همبسته مرتون) در دادههای WTI تأیید نمیشود. همچنین، به دلیل اثر اهرمی منفی، شوکهای منفی اثرات تلاطمی قویتری نسبت به شوکهای مثبت در بازار نفت خام دارند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| تلاطم تصادفی؛ پرش؛ روشهای بیزی؛ نفت خام؛ اثر اهرمی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,443 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 827 |
||